DÍA DE NEGOCIACIÓN-La IA y la geopolítica pasan factura

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Florida, 3 feb (Reuters) - Wall Street (link) se desplomó el martes por la preocupación de que las empresas tecnológicas puedan enfrentarse a una mayor competencia y a márgenes más bajos como consecuencia de la IA, mientras que los metales preciosos (link) repuntaron con fuerza por las renovadas tensiones entre EEUU e Irán (link).

Más información a continuación. En mi columna de hoy (link) analizo cómo el presidente Donald Trump está cambiando su enfoque sobre los tipos de interés para conseguir que bajen los rendimientos estadounidenses a largo plazo. El problema es que la Fed tiene poco control sobre eso, independientemente de lo que haga con la tasa de política.

Si tienes más tiempo para leer, aquí tienes algunos artículos que te recomiendo para ayudarte a dar sentido a lo que ha pasado hoy en los mercados.

1. EEUU derriba un avión no tripulado iraní que se aproximaba a un portaaviones, según un funcionario (link)

2. Australia da marcha atrás con la subida de tipos, los mercados apuestan por más (link)

3. La prima de riesgo del dólar se recupera - Mike Dolan (link)

4. Cómo el desorden del dólar podría ser una llamada de atención para los inversores globales (link)

5. SpaceX adquiere xAI en un acuerdo sin precedentes mientras Musk busca unificar la IA y las ambiciones espaciales (link)

Los principales movimientos del mercado de hoy

• STOCKS: Wall Street cae, Nasdaq -1,4%. Europa (link) con pocos cambios, Asia sube - India (link) +2,5%, Japón +4%, Corea del Sur +7%.

• SECTORES/ACCIONES: Walmart (link) +3% para convertirse en una empresa de 1 billón de dólares, Palantir (link) +7%, PayPal -20%, Expedia -15%. Materiales +2%, energía +3%, tecnología -2%, software y servicios -4%.

• DIVISAS: Dólar australiano (link) +1% tras la subida de tipos, rupia india (link) +1% tras el acuerdo comercial entre EEUU e India (link). Bitcoin -2%.

• BONOS: Las rentabilidades estadounidenses suben 1-2 puntos básicos, la curva se mantiene pronunciada (link); la rentabilidad alemana a 30 años sube al 3,56%, el nivel más alto desde 2011.

• MATERIAS PRIMAS/METALES: Oro (link) +6% para su mejor día desde 2008, plata +7%. Petróleo (link) +3%.

Temas de hoy

(Grandes vaivenes)

El martes prosiguió la alocada carrera de los precios en toda una serie de mercados. Los metales preciosos se recuperaron de las pérdidas históricas del viernes con ganancias históricas, al igual que las acciones surcoreanas, mientras que la rupia india tuvo su mejor día en seis años.

Es un momento de prueba para los inversores, y no sólo para los operadores con un horizonte típicamente a corto plazo. Los movimientos de precios y la volatilidad a esta escala pueden causar graves daños a la cartera. Además, es difícil encontrar una cobertura fiable: los valores refugio tradicionales, como los bonos del Tesoro, el dólar y el oro, tampoco están exentos de riesgos.

¿El Banco de la Reserva de Australia es el canario en la mina de carbón?

El Banco de la Reserva de Australia no es el primer banco central del G-10 que da marcha atrás y sube los tipos de interés. Sigue al Banco de Japón, que está lidiando con su propio conjunto de problemas económicos, políticos, de divisas y del mercado de bonos.

Pero la medida del RBA es potencialmente significativa. La subida de tipos se debe a que la inflación se está situando por encima del objetivo del banco del 2-3%. ¿Podría la Reserva Federal estadounidense verse obligada a hacer lo mismo este año? Al fin y al cabo, la inflación lleva cinco años por encima del objetivo y apenas muestra signos de desaceleración.

Las tensiones entre EEUU e Irán vuelven a dispararse

Justo cuando parecía que las relaciones entre EEUU e Irán podrían estar descongelándose, los inversores se enfrentaban el martes a las noticias de que el ejército estadounidense había derribado un avión no tripulado iraní en el Mar Arábigo y de que embarcaciones armadas se habían acercado a un buque con bandera estadounidense en el Estrecho de Ormuz.

Las conversaciones nucleares entre EEUU e Irán están previstas para el viernes, pero los acontecimientos de hoy sugieren que serán tensas. De hecho, es posible que no lleguen a celebrarse, ya que Irán exige que se modifique el lugar y el alcance de las negociaciones. La prima de riesgo geopolítico debería seguir presente en los precios de mercado.

¿Qué podría mover los mercados mañana?

• PMI japonés (Enero, final)

• Resultados de Japón, incluidos los de Mitsubishi UFJ, Panasonic y Sumitomo

• Decisión sobre los tipos de interés en Polonia

• Zona euro PMI (Enero, final)

• Inflación de la zona euro (Enero, flash)

• PMI servicios Reino Unido (enero)

• ISM servicios EEUU (Enero)

• Empleo en el sector privado ADP de EEUU (Enero)

• PMI de EEUU (Enero, final)

• Resultados en EEUU: Alphabet, Eli Lilly, Uber, Qualcomm

• Funcionarios de la Reserva Federal de EEUU programados para hablar incluyen el presidente de la Fed de Richmond Thomas Barkin y la gobernadora Lisa Cook

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Las opiniones expresadas son las del autor. No reflejan las opiniones de Reuters News, que, en virtud de los Principios de Confianza (link), se compromete a mantener la integridad, la independencia y la imparcialidad.