Joby Aviation se hunde tras la venta de acciones y bonos convertibles por valor de 1.200 millones de dólares

29 ene - Las acciones del fabricante de taxis aéreos eléctricos Joby Aviation JOBY.N caen un 15,5% a 11,30 dólares, a mínimos de seis meses, tras una ampliación de capital de 1.200 millones de dólares

Las acciones de JOBY registran la mayor caída diaria desde julio de 2023

JOBY, con sede en Santa Cruz, California, anunció (link) el precio de las ofertas públicas de 600 millones de dólares en bonos convertibles al 0,75% (CBs) con vencimiento en 2032 y ~52,9 millones de acciones a 11,35 dólares por 600 millones de dólares de ingresos brutos

El tamaño combinado de las ofertas concurrentes aumentó de 1.000 millones de dólares (link)

El precio de la oferta de acciones representa un descuento del 15,1% con respecto al último cierre de las acciones

El precio de conversión inicial de los bonos convertibles se fijó en 14,19 dólares, un 25% por encima del precio de la oferta de acciones

Morgan Stanley tomó prestadas 5,3 millones de acciones de terceros para facilitar las operaciones de cobertura delta de algunos inversores en bonos convertibles

La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos netos de las ofertas para financiar los esfuerzos de certificación y fabricación, prepararse para las operaciones comerciales y para fines generales, y financiar el coste de las transacciones de capped call

Morgan Stanley, Allen & Co y BofA actúan como joint bookrunners en la oferta de acciones; Goldman Sachs se une al trío como joint bookrunner en la oferta de CBs

JOBY tiene ~911,8 millones de acciones en circulación

Hasta el cierre del miércoles, las acciones habían ganado un 60% en el último año

La valoración media de 11 analistas es de "mantener"; el precio objetivo mediano es de 12,50 dólares, según datos de LSEG