MS vuelve a "sobreponderar" Brunello Cucinelli por su historial de crecimiento "estructuralmente sólido

27 ene - Morgan Stanley reanuda la cobertura de la italiana Brunello Cucinelli BCU.MI en "sobreponderar" con un PT de 95 euros ($112.59), ve al grupo como "una de las historias de crecimiento estructuralmente más fuertes en el lujo"

Las fortalezas estructurales del grupo permanecen "intactas", como demuestran las ventas del cuarto trimestre registradas recientemente (link) y el "sólido" impulso de la marca

Brunello Cucinelli superará de nuevo al sector del lujo en 2026, con un crecimiento previsto de los ingresos del 10% a tipos de cambio constantes, frente al 5-6% previsto para el sector, señala

Las preocupaciones por el impacto de la exposición de Brunello Cucinelli a Saks Global (link), que representa alrededor del 8% de sus ventas, son "probablemente exageradas" y "deberían desaparecer a medida que mejore la claridad de la reestructuración", añade

Las acciones subieron un 0,35% a 80,98 euros el martes; cayeron un 18% en lo que va de año y un 33% en un año

"La reciente dislocación de los precios representa un atractivo punto de entrada, más que una razón para rehuir el múltiplo premium" - MS

De los 14 analistas que cubren Brunello Cucinelli, 8 califican la acción de "fuerte compra" o "compra", 6 la mantienen - Datos LSEG

(1 dólar = 0,8437 euros)