ACTUALIZACIÓN 5-La china Anta Sports compra el 29% de Puma por 1.800 millones de dólares y descarta su adquisición total

Por Scott Murdoch y Roushni Nair

27 ene (Reuters) - La mayor marca china de ropa deportiva, Anta Sports Products 2020.HK, dijo el martes que compraría una participación del 29,06% en Puma PUMG.DE a la familia Pinault por 1.500 millones de euros (1.800 millones de dólares), convirtiéndose en el mayor accionista del fabricante alemán de ropa deportiva.

Se espera que la operación ayude a Puma a aumentar sus ventas en el lucrativo mercado chino y a Anta en su intento de convertirse en una empresa más globalizada.

La empresa de ropa deportiva , que cotiza en Hong Kong con 27.800 millones de dólares , pagará 35 euros por acción en efectivo al holding de la familia Pinault, Artemis, que también controla el conglomerado de lujo Kering, que cotiza en París.

La operación ayudará a Artemis a reducir su elevada carga de deuda.

La oferta representa una prima del 62% sobre el precio de cierre de las acciones de Puma, de 21,63 euros el lunes, y se produce en un momento en que la empresa alemana trata de recuperar su fortuna tras perder terreno frente a Nike NKE.N y Adidas ADSGn.DE. También se enfrenta a la competencia de marcas de rápido crecimiento como New Balance y Hoka.

Reuters fue la primera en informar del acuerdo (link) a principios de este mes.

"Creemos que el precio de las acciones de Puma en los últimos meses no refleja plenamente el potencial a largo plazo de la marca", dijo Ding Shizhong, presidente de Anta, en un comunicado.

"Confiamos en su equipo directivo y en su transformación estratégica."

Las acciones de Puma se dispararon un 15% en las operaciones previas a la comercialización, mientras que las de Anta subían un 1,6% en las últimas operaciones de la tarde, frente a una subida del 1,3% del índice más amplio de Hong Kong .HSI.

Anta, que tiene un historial de adquisición y renovación de marcas deportivas y de estilo de vida occidentales, dijo que Puma era un negocio global que complementaba sus marcas existentes y podía aumentar su competitividad internacional.

Anta es propietaria de Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport y Maia Active. También es el mayor accionista de Amer Sports AS.N, que incluye Salomon, Wilson, Peak Performance y Atomic.

"La sólida ejecución posterior a la adquisición y la potenciación operativa de Anta también nos han dado confianza en su revitalización del negocio de Puma en el futuro", dijeron los analistas de Citigroup en una nota de investigación el martes.

Anta dijo que buscaría puestos en el consejo de administración de Puma una vez finalizada la operación, pero que no trataría de adquirir la totalidad de la empresa.

La operación se produce en un momento en que el grupo alemán de ropa deportiva lucha (link) por reavivar las ventas y la confianza de los inversores bajo su nuevo consejero delegado, Arthur Hoeld.

Puma ha estado bajo presión debido al debilitamiento de la demanda, y los recientes lanzamientos de calzado, incluido el Speedcat, no han generado el impulso que los ejecutivos esperaban. Hoeld, que asumió el cargo el año pasado, ha esbozado un cambio de rumbo centrado en el calor de la marca, los productos de alto rendimiento y la disciplina de costes.

En octubre, Puma dijo que ofrecería menos descuentos, mejoraría el marketing y recortaría su gama de productos, además de suprimir 900 puestos de trabajo como parte de una estrategia de cambio de rumbo.

Reuters informó a principios de enero de que Anta había ofrecido comprar alrededor del 29% de Puma a la empresa de la familia Pinault y había conseguido financiación para la adquisición, aunque en aquel momento las conversaciones se habían estancado por la valoración.

Artemis, dirigida por Francois-Henri Pinault, presidente de Kering, había calificado anteriormente su participación en Puma de no estratégica. La familia Pinault tomó la participación de Kering en 2018, cuando el grupo se reposicionó como un jugador de lujo puro.

"Esta enajenación es coherente con la estrategia en curso implementada por Artemis para centrarse en activos controlados y redistribuir sus recursos hacia nuevos sectores creadores de valor", dijo Artemis en un comunicado.

La operación está sujeta a las autorizaciones antimonopolio, la aprobación de los accionistas de Anta y las aprobaciones reglamentarias en China y otras jurisdicciones. Anta ha declarado que espera convocar una junta general extraordinaria y que el cierre de la operación está previsto para cuando se cumplan las condiciones.

(1 dólar = 0,8421 euros)