ACTUALIZACIÓN 3-La operación récord de Deutsche Boerse por Allfunds hace subir las acciones
Por Kanjyik Ghosh
22 ene (Reuters) - La operación récord de Deutsche Boerse DB1Gn.DE por valor de 5.350 millones de euros (6.250 millones de dólares) para comprar la plataforma de negociación de fondos Allfunds ALLFG.AS, que cotiza en Amsterdam, hizo subir las acciones del operador bursátil alemán un 3,2% en la apertura del mercado del jueves.
Las adquisiciones son una parte importante de la estrategia de Deutsche Boerse, y la operación es la mayor de su historia, superando los 3.900 millones de euros de la compra de la empresa danesa de software de gestión de inversiones SimCorp en 2023.
Al anunciar la operación a última hora del miércoles, el Consejero Delegado de Deutsche Boerse, Stephan Leithner, declaró que la adquisición formaba parte de los esfuerzos de la empresa por convertirse en campeona europea en el suministro de infraestructuras críticas para los mercados financieros.
"UNA OPERACIÓN CON UN FUERTE FUNDAMENTO ESTRATÉGICO", DICE JEFFERIES
La empresa alemana ofreció 6 euros en efectivo más 0,0122 acciones de Deutsche Boerse por cada acción de Allfunds, y añadió que los accionistas de la empresa cotizada en Amsterdam recibirían también un dividendo de 0,20 euros.
Las acciones de Allfunds abrieron con un alza del 3,9% el jueves.
"Se trata de una operación con un sólido fundamento estratégico (...) y debería ser bien acogida", señalaron los analistas de Jefferies.
Las acciones de Allfunds cerraron a 7,96 euros el miércoles antes del anuncio de la operación, terminando la jornada bursátil con una valoración de unos 4.790 millones de euros, según datos de LSEG. Deutsche Boerse tenía una valoración de 39.410 millones de euros el miércoles, según datos de LSEG.
La operación valora cada acción de Allfunds en 8,8 euros, una prima del 32,5% sobre el precio de cierre del 26 de noviembre. Las dos empresas entablaron conversaciones exclusivas (link) para una adquisición al día siguiente, lo que hizo subir las acciones más de un 22%.
El operador bursátil alemán dijo que esperaba unas sinergias de costes anuales antes de impuestos de aproximadamente 60 millones de euros, junto con unos ahorros anuales de efectivo en capex de aproximadamente 30 millones de euros. La empresa espera obtener alrededor del 50% de las sinergias totales a finales de 2028, añadió.
El inversor tecnológico estadounidense Hellman & Friedman y el banco francés BNP Paribas BNPP.PA son los mayores accionistas de la empresa angloespañola, que salió a bolsa en 2021.
Deutsche Boerse dijo que esperaba que el acuerdo se cerrara en la primera mitad de 2027.
En los últimos años, la bolsa suiza SIX y la francesa Euronext ENX.PA habían expresado su interés en adquirir Allfunds. Sin embargo, Euronext retiró su oferta de adquisición de aproximadamente 5.500 millones de euros hace casi dos años.
(1 dólar = 0,8556 euros)
