Citi reanuda la cobertura de Akzo Nobel con una calificación de 'comprar' y dice que la fusión con Axalta creará un 'gigante'

20 ene - Citi reanuda la cobertura de la empresa holandesa de pinturas y revestimientos Akzo Nobel AKZO.AS con una calificación de "comprar" y dice que la fusión propuesta (link) con Axalta "desbloqueará un valor sustancial".

Para los accionistas de Akzo, Citi estima que la fusión desbloqueará valor equivalente a aproximadamente el 20% de la capitalización bursátil gracias a las sinergias de costes, junto con un dividendo especial previsto de 2.500 millones de euros antes del cierre de la operación.

El bróker considera creíble el objetivo de sinergias de 600 millones de dólares de la compañía, citando la convicción de ambos equipos directivos y su sólida trayectoria en iniciativas de reducción de costes.

Se espera que la operación cree un "nuevo gigante de los recubrimientos" con una base de ingresos más diversificada, preparado para cerrar la brecha de valoración con sus competidores más cercanos, añade Citi.

El bróker fija un precio objetivo (PT) de 66 euros para Akzo dada una probabilidad de cierre del 75%.

De los 17 analistas que cubren Akzo Nobel, nueve califican la acción como "fuerte compra" o "comprar", siete como "mantener" y uno como "vender" - datos de LSEG.