Paramount demanda a Warner Bros por los detalles del acuerdo con Netflix y planea una batalla por poderes

Por Aditya Soni

12 ene (Reuters) - Paramount Skydance PSKY.O demandó el lunes a Warner Bros Discovery WBD.O para obtener más información sobre un acuerdo rival de 82.700 millones de dólares con Netflix NFLX.O, intensificando una batalla para tomar el control de uno de los estudios de Hollywood con más historia.

La compañía dirigida por David Ellison también dijo que planeaba nombrar directores para el consejo de Warner Bros, en uno de sus pasos más agresivos para convencer a los inversores de que su oferta de 108.700 millones de dólares en efectivo es superior al acuerdo de efectivo y acciones de Netflix.

Paramount y Netflix han mantenido una acalorada batalla por Warner Bros, sus preciados estudios de cine y televisión y su extensa biblioteca de contenidos, que incluye "Harry Potter" y el universo de DC Comics.

Warner Bros rechazó la semana pasada la última oferta de Paramount (link) y aconsejó a los accionistas que votaran a favor del acuerdo con Netflix.

En una carta a los accionistas, Paramount también dijo que propondría una enmienda a los estatutos de Warner Bros que requeriría la aprobación de los accionistas para cualquier separación del negocio de televisión por cable del gigante de los medios de comunicación, que es clave para el acuerdo de Netflix.

El argumento de Paramount es que su oferta en efectivo de 30 dólares por acción por la totalidad de Warner Bros es superior a la oferta en efectivo y acciones de Netflix de 27,75 dólares por acción por los estudios y los activos de streaming y superará más fácilmente los obstáculos regulatorios.

Paramount presentó la demanda ante el Tribunal de Equidad de Delaware, con el fin de forzar la divulgación del análisis financiero en el que se basa el apoyo del consejo de Warner Bros a la fusión con Netflix.

SUBIR LA OFERTA. EL DINERO HABLA

La matriz de CBS dijo la semana pasada que el valor del spinoff de cable de Warner Bros era prácticamente nulo y reiteró su oferta modificada (link) (link) tras otro rechazo del consejo de Warner Bros. Con la demanda del lunes, Paramount ha intensificado sus acciones, pero aún no ha aumentado el precio que está dispuesta a pagar.

"No creo que la demanda importe mucho. Tardarían siglos en pasar por el sistema judicial si se lanzan de lleno por esa vía", dijo Craig Huber, analista de Huber Research Partners. "Si quieren tanto a Warner Bros, que suban la oferta. El dinero manda"

Warner Bros también ha dicho que deberá a Netflix una tasa de rescisión de 2.800 millones de dólares si abandona el acuerdo, parte de los 4.700 millones de dólares en costes adicionales para poner fin al acuerdo.

La propuesta modificada había incluido 40.000 millones de dólares en acciones garantizadas personalmente (link) por el cofundador de Oracle, Larry Ellison, padre del consejero delegado de Paramount, David Ellison, y 54.000 millones de dólares en deuda.

"WBD ha proporcionado razones cada vez más novedosas para evitar una transacción con Paramount, pero lo que nunca ha dicho, porque no puede, es que la transacción de Netflix es financieramente superior a nuestra oferta real", escribió Paramount en la carta a los inversores.

"A menos que el consejo de administración de WBD decida ejercer su derecho a comprometerse con nosotros en virtud del acuerdo de fusión de Netflix, esto probablemente se reducirá a su voto en una junta de accionistas", añadió.

Paramount argumentó que la divulgación del análisis financiero de Warner Bros es crucial para los inversores que sopesan si ofrecer sus acciones a Paramount antes de que la oferta -que puede ampliarse- expire el 21 de enero.

"El tiempo es esencial", dijo Paramount en la demanda contra Warner Bros, el consejero delegado David Zaslav y el inversor clave John Malone, entre otros. "Cualquier decisión relativa a una prórroga dependerá, en parte, del número de acciones licitadas"

Warner Bros dijo en un comunicado que la demanda era "infundada", y añadió que Paramount aún tenía que "subir el precio o abordar las numerosas y obvias deficiencias de su oferta".

Netflix no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

Las acciones de Warner Bros bajaron un 1,6% el lunes, mientras que las de Netflix se mantuvieron planas y las de Paramount subieron un 0,4%.