Las acciones de BlueScope Steel caen un 2% tras rechazar una OPA de 9.000 millones de dólares

Por Scott Murdoch

Sídney, 7 ene (Reuters) - Las acciones de BlueScope Steel BSL.AX bajaron un 2% en las primeras operaciones del jueves después de que la empresa rechazara (link) una oferta de adquisición de 13.200 millones de dólares australianos (8.870 millones de dólares) por parte del conglomerado australiano SGH SGH.AX y la estadounidense Steel Dynamics STLD.O.

Las acciones de BlueScope cotizaban a 29,27 dólares australianos, ligeramente por debajo del precio de la oferta en efectivo de 30 dólares australianos por acción, lo que indica que los inversores creen que podría alcanzarse un acuerdo a pesar del rechazo oficial del consejo de administración.

Las acciones de SGH bajaron un 0,7% después de que BlueScope dijera que la oferta "infravaloraba de forma muy significativa" a la siderúrgica australiana tras el cierre de la sesión del miércoles. Las acciones de Steel Dynamics bajaron un 2,8% en las operaciones estadounidenses del miércoles.

Los analistas de Macquarie dijeron que esperaban que la batalla por la adquisición continuara y que era muy probable que los oferentes reconsideraran su postura. Algunos inversores dijeron incluso antes del rechazo de la junta que el precio debía ser más alto para asegurarse su apoyo.

La oferta se hizo con una prima del 26,8% sobre el precio de cierre de las acciones de BlueScope el 11 de diciembre, el día anterior a la recepción de la oferta. La oferta no se hizo pública hasta última hora del lunes.

BlueScope dijo que había recibido tres ofertas de Steel Dynamics desde 2024 y su presidenta, Jane McAloon, afirmó que la nueva oferta de SGH y Steel Dynamics era un intento de comprar la empresa "a bajo precio".

SGH, la creciente empresa industrial controlada por el multimillonario australiano Kerry Stokes, planea comprar BlueScope y vender sus activos norteamericanos a Steel Dynamics.

SGH y Steel Dynamics no respondieron a las peticiones de comentarios sobre el rechazo de la oferta.

BlueScope dijo que su consejo rechazó la oferta porque ésta se ajustaría a futuros pagos de dividendos y tardaría mucho tiempo en concretarse, lo que reduciría el valor de la propuesta.

La empresa también dijo que esperaba generar entre 400 y 900 millones de dólares australianos en beneficios adicionales si los diferenciales del acero y los tipos de cambio volvían a los niveles medios históricos desde los recientes niveles más bajos. Los diferenciales del acero miden la diferencia entre el precio del acero y los costes de los insumos, y son una medida clave de la rentabilidad del sector.

(1 dólar = 1,4877 dólares australianos)