Un magnate australiano de los medios de comunicación y una empresa siderúrgica estadounidense abordan la compra de BlueScope por 9.000 millones de dólares

Por Byron Kaye y Rajasik Mukherjee

Sídney, 6 ene (Reuters) - El multimillonario de los medios de comunicación Kerry Stokes ha realizado una oferta de compra de casi 9.000 millones de dólares junto con su viejo pretendiente estadounidense Steel Dynamics STLD.O por el principal fabricante de acero de Australia, BlueScope BSL.AX, en un movimiento que ampliaría sustancialmente su huella industrial

Un acuerdo sería una segunda compra destacada en dos años para SGH SGH.AX, propiedad mayoritaria del australiano Stokes, bajo el CEO Ryan Stokes, hijo del magnate, que compró el fabricante de materiales de construcción Boral en 2024. El imperio Stokes se creó a partir de la cadena de televisión en abierto Seven SWM.AX, pero ha acumulado intereses que van desde la exploración energética hasta la venta de maquinaria pesada.

SGH y Steel Dynamics dijeron que planean dividir (link) el fabricante de acero australiano a lo largo de líneas geográficas - SGH tomaría las operaciones de Australia y Steel Dynamics obtendría la unidad de América del Norte. Steel Dynamics, con sede en Indiana, tiene activos a unos 90 kilómetros, o 50 millas, de la planta de BlueScope en Ohio.

Según Mark Millett, Consejero Delegado y Presidente de Steel Dynamics, la operación "complementaría en gran medida nuestras operaciones actuales y ampliaría aún más nuestras capacidades a escala nacional".

Las acciones de BlueScope subieron un 21% hasta los 29,54 dólares australianos el martes, frente a un mercado más amplio ligeramente más débil .AXJO, justo por debajo del precio de oferta indicado de 30 dólares australianos, lo que sugiere optimismo en que el acuerdo se materialice. Las acciones de SGH subieron un 5,4%.

La oferta totalmente en efectivo presenta una oportunidad (link) de una salida rápida para los inversores en una empresa que ha visto disminuir sus ganancias (link) ya que los compradores posponen los pedidos debido a la incertidumbre sobre el impacto de los aranceles ordenados por el presidente estadounidense Donald Trump - aunque BlueScope dice que su propia exposición arancelaria es pequeña.

BlueScope dijo por separado que estaba considerando la oferta, y señaló que había rechazado tres ofertas anteriores de Steel Dynamics o grupos que lo involucran - una de esas ofertas sólo un dólar por acción por debajo de la oferta indicativa actual.

La oferta fue bien acogida por los analistas, algunos de los cuales afirmaron que habría que aumentar el precio.

"Veo la propuesta liderada por SGH como oportunista pero potencialmente liberadora de valor para los accionistas, aunque muy condicionada y de ejecución pesada", dijo Mark Gardner, CEO de MPC Markets, una firma de inversión.

"Para los empleados y proveedores, la incertidumbre es inevitable", añadió.

Los pretendientes afirmaron que la entidad controlada por Stokes mantendría a los principales directivos australianos de BlueScope si la operación salía adelante, mientras que Steel Dynamics conservaría a sus líderes norteamericanos. No ofrecieron más planes para la retención de empleados.

Omkar Joshi, director de inversiones de Opal Capital Management, dijo que la propuesta de escisión parecía sencilla, ya que las unidades australiana y estadounidense de BlueScope estaban separadas, pero "es probable que los licitadores tengan que aumentar su oferta antes de que pueda ser aceptada".

BlueScope dijo que los licitadores querían una diligencia debida exclusiva, pero no especificó si estaba de acuerdo. De acuerdo con la legislación australiana, un posible licitador tiene derecho exclusivo a la diligencia debida durante cuatro semanas.

SGH contrató a Barrenjoey y Goldman Sachs para que le asesoraran, mientras que Steel Dynamics contrató a JPMorgan, según informaron las empresas.

BlueScope dijo que contrató a UBS.

(1 $ = 1,4896 dólares australianos)