Street View: La cartera de pedidos de IA de Broadcom levanta ampollas, pero los analistas se mantienen alcistas

12 dic - Broadcom AVGO.O proyectó los ingresos del primer trimestre (link) por encima de las estimaciones de Wall Street el jueves, pero dijo que los márgenes caerían debido a una mayor mezcla de ingresos de IA

La compañía registró unos ingresos de 18.020 millones de dólares en el cuarto trimestre, finalizado el 2 de noviembre, frente a las estimaciones de 17.490 millones de dólares

Las acciones del proveedor de soluciones de semiconductores caen casi un 4%, hasta 389,5 dólares, antes de la apertura del mercado

NO BAJEN LOS BRAZOS

HSBC ("comprar", PT: 535 dólares) sigue confiando en sus estimaciones de ingresos por chips personalizados, que son superiores a las expectativas del mercado, y también ve unas perspectivas de redes de inteligencia artificial más sólidas, ya que la dirección destaca una importante cartera de pedidos en esta área en los próximos trimestres

J.P. Morgan ("sobreponderar", PT: 475 dólares) dice que la reacción de las acciones tras el cierre del mercado sugiere que muchos inversores creen que los 73.000 millones de dólares de cartera de IA destacados por la dirección apuntan a unos 50.000 millones de dólares en ingresos de IA el próximo año, menos de lo que algunos esperaban, pero cree que esta conclusión no logra ver el bosque de los ingresos por IA a causa de los árboles

TD Cowen ("buy," PT: $450) dice que los resultados y la orientación son los esperados, pero la atención se centra en el segundo semestre de 2026, y el potencial al alza de Anthropic, un cliente clave de IA, añade impulso, mientras que la incertidumbre en torno a OpenAI y la cartera de pedidos hace difícil sacar conclusiones claras

Melius Research ("comprar", PT: 530 dólares) espera que los ingresos de IA se dupliquen de nuevo en 2027 cuando OpenAI empiece a contribuir, con más crecimiento probable hasta 2029; ve más probable un beneficio de más de 20 dólares por acción en 2028