MORNING BID AMERICAS-Trabajos esporádicos y bonos

Por Marc Jones

LONDRES, 4 dic (Reuters) - Por Marc Jones, corresponsal de mercados globales

Lo que importa hoy en los mercados estadounidenses y mundiales

Parece que la economía estadounidense está sufriendo algunas dificultades y el dólar .DXY, =USD se encuentra entre los activos que más han caído mientras se dirige a su décimo día consecutivo de descensos y su mayor caída anual desde 2007.
Hablar de quién podría ser el próximo presidente de la Reserva Federal puede estar influyendo, pero dado que se espera que el actual presidente Jerome Powell vuelva a recortar los tipos la semana que viene, los datos económicos también influyen.

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El minuto de mercado de hoy

• El camino a seguir para las conversaciones de paz en Ucrania no está claro, dijo el miércoles el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, después de lo que llamó conversaciones "razonablemente buenas" entre el presidente ruso Vladimir Putin (link) y enviados estadounidenses.

• La administración Trump anunció el miércoles un mayor escrutinio de los solicitantes de visas H-1B para trabajadores altamente calificados, con un memorando interno del Departamento de Estado que dice que cualquier persona involucrada en la "censura" de la libertad de expresión podrá ser rechazada. (link)

• El jefe del Banco de Japón, Kazuo Ueda, recurrió a la diplomacia y a los guiños a los peligros de la inflación y la debilidad del yen para vender su plan de subida de tipos en diciembre a la primera ministra, Sanae Takaichi, que el año pasado calificó de "estúpidas" las subidas de tipos. Lo que suceda a continuación (link) es menos seguro.

• La subida de los precios del gas natural en Estados Unidos está erosionando los márgenes de beneficio de los productores de GNL del país, una tendencia que podría acentuarse en los próximos años y obligar a reducir las exportaciones a medida que se intensifique la competencia mundial, escribe Ron Bousso, columnista de ROI Energy. (link)

• Los planes de la Unión Europea para eliminar gradualmente las importaciones de gas natural ruso (link) para 2027 afectarán a algunos países miembros más que a otros. Descubra quiénes se verán más afectados en el último artículo de Gavin Maguire, columnista de ROI sobre la transición energética mundial. (link)

Trabajos esporádicos y bonos

Wall Street ESc1NQc1 parece preparado para un reinicio sin incidentes, pero los operadores conocerán en breve otros dos indicadores del mercado laboral: las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EEUU y el informe Challenger de recortes de empleo, además de las ganancias de Kroger KR.N, Dollar General DG.N y Hewlett Packard Enterprise HPE.N. .N
Llegan justo después del dato negativo de 32.000 empleos ADP del miércoles para noviembre. También fue negativo en septiembre, agosto y junio, mientras que no hubo cifras negativas en todo 2024.
Dado que las nóminas no agrícolas no se publicarán el viernes, ni siquiera antes de la decisión de la Reserva Federal del próximo miércoles (se culpará de nuevo al cierre), el informe Challenger podría ser objeto de especial atención. La versión del mes pasado mostró un gran aumento de los despidos, aunque al final se vio anulado por las bajas peticiones de subsidio de desempleo durante todo ese mes.
Es probable que las estratosféricas valoraciones de las empresas tecnológicas y de inteligencia artificial también sigan siendo objeto de atención tras la caída de las acciones de Microsoft MSFT.O el miércoles a raíz de una noticia, posteriormente desmentida, de que había recortado las cuotas de ventas de software de inteligencia artificial. .N
En China, el banco central fijó la paridad oficial del yuan en 7,0733 por dólar, un nivel significativamente inferior al estimado.
En el mercado de renta fija, los bonos del Tesoro estadounidense cotizan en un estrecho margen de entre el 4% y el 4,1%.
Mientras tanto, los bonos japoneses a 30 años subieron después de que una subasta nocturna atrajera la mayor demanda desde 2019, ya que los inversores aprovecharon las tasas de interés más altas. Esa demanda explosiva también siguió a una exitosa venta de deuda a 10 años a principios de semana. Sin embargo, el repunte en el extremo largo parece haberse financiado desde otras partes de la curva, con el rendimiento a 10 años JP10YTN=JBTC subiendo casi 4 puntos básicos.
Mientras tanto, en Europa, el debate sobre el uso de las reservas congeladas del banco central ruso para financiar a Ucrania sigue arrojando giros inesperados. Los líderes de la UE tomarán una decisión final sobre su "préstamo de reparación" antes del 18 de diciembre. Si no se llega a un acuerdo, Ursula von der Leyen ha dicho que el bloque recurrirá a la emisión conjunta de deuda, como ya hizo durante la pandemia del COVID-19.
Además, el viernes se publicarán los datos de inflación PCE de la Reserva Federal. Una vez publicados, la Fed y los inversores dispondrán de todos los datos clave antes de la reunión de la semana que viene.
Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal se encuentran en su tradicional periodo de calma antes de la reunión, por lo que no se esperan más orientaciones públicas hasta entonces, aunque Bowman, de la Reserva Federal, hablará sobre cuestiones regulatorias más tarde, a lo que también merecería la pena prestar atención.

Gráfico del día

Las dificultades del dólar se traducen en su mayor caída del año desde que la Gran Crisis Financiera comenzara a asolar los mercados mundiales y provocara recortes de los tipos de interés estadounidenses en 2007.

Esto tiene todo tipo de implicaciones, sobre todo geopolíticas, para la inflación estadounidense y el poder adquisitivo de los ciudadanos y las empresas en el extranjero, así como para el destino del dinero de los inversores. A pesar de todos los conflictos arancelarios de este año, Europa, Latinoamérica y los mercados emergentes en general se han beneficiado. Los inversores han inyectado dinero en activos como los bonos soberanos de mercados emergentes en moneda local a un ritmo rápido, lo que significa que los de Brasil, Sudáfrica y México han proporcionado rendimientos estelares de entre el 34% y el 40%.

Acontecimientos de hoy a tener en cuenta

Informe de recortes de empleo Challenger de noviembre en EEUU
Peticiones iniciales de subsidio de desempleo semanales en EEUU
Almacenamiento semanal de gas natural en EEUU
Resultados: Kroger, Dollar General y HPE

Las opiniones expresadas son las del autor. No reflejan las opiniones de Reuters News, que, en virtud de los Principios de Confianza (link), se compromete a mantener la integridad, la independencia y la imparcialidad.

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