Street View: Persiste la presión sobre los márgenes, pero Lowe's se posiciona para la recuperación de 2025

20 nov - Lowe's LOW.N superó las estimaciones de beneficios del tercer trimestre (link) e indicó un sólido comienzo del cuarto trimestre, pero al igual que su homólogo Home Depot HD.N prevé unos beneficios y unas ventas anuales moderados a medida que los estadounidenses retrasan los grandes proyectos de mejora del hogar

La mediana del precio objetivo de 36 corredurías que cubren el valor es de 280 dólares, según datos recopilados por LSEG

MÁRGENES EN REVISIÓN

Piper Sandler ("sobreponderar", PT: 294 dólares) espera que las ventas comparables mejoren a principios de 2026 a medida que se normalice la demanda, y que la adquisición de FBM (link) refuerce el alcance de los clientes profesionales de LOW, apoyando el crecimiento del BPA el próximo año

Bernstein ("outperform," PT: 284 dólares) ve presión en los márgenes a corto plazo por las adquisiciones del segmento de contratistas profesionales - Artisan design group y Foundation building materials - y visibilidad limitada sobre la recuperación de la demanda; prefiere LOW a Home Depot en los próximos 12-18 meses por valoración y ahorro de costes

Truist Securities ("comprar", PT: 256 dólares) dice que a medida que los tipos bajan y la vivienda envejece, la demanda debería aumentar, con la estacionalidad, las devoluciones de impuestos y la normalización tras el cierre probablemente elevando los resultados y el sentimiento a corto plazo, incluso si una inflexión completa lleva más tiempo

Morningstar (valor razonable: 250 dólares) dice que la distribución especializada pesará en la expansión de los márgenes durante el periodo de previsión, pero la ampliación de la línea de productos debería compensar la presión y apoyar el crecimiento constante de las ventas