REFILIAR-Metsera cae tras aceptar una oferta de hasta 10.000 millones de dólares de Pfizer

Por Mariam Sunny

10 nov (Reuters) - Las acciones de Metsera MTSR.O cayeron más de un 15% en las primeras operaciones del lunes, después de que el desarrollador de medicamentos para la pérdida de peso aceptara una oferta edulcorada de Pfizer PFE.N para poner fin a una feroz guerra de ofertas entre el gigante farmacéutico y su rival danés Novo Nordisk NOVOb.CO.

La farmacéutica estadounidense Pfizer anunció a última hora del viernes que había cerrado un acuerdo de hasta 10,000 millones de dólares por Metsera (link), lo que supone un duro golpe para Novo en un momento en que el grupo danés intenta recuperar el terreno perdido frente a su rival estadounidense Eli Lilly LLY.N.

Metsera aceptó la oferta de Pfizer, alegando riesgos antimonopolio en EE.UU. con la oferta de Novo, que previamente había calificado de superior. El gigante danés de los medicamentos contra la obesidad dijo el sábado que abandonaría la carrera.

"Pfizer tuvo la sartén por el mango en todo momento, porque mientras igualara la oferta de Novo, tenía garantizado el activo", dijo Evan Seigerman, analista de BMO Capital Markets.

Según los términos del acuerdo final, Pfizer ha acordado pagar 65,60 dólares por acción por adelantado, y hasta 20,65 dólares por acción adicionales en función del éxito de su cartera de medicamentos, lo que valora a Metsera en hasta 10,000 millones de dólares.

Las acciones de Metsera bajaron un 15,2%, a 70,58 dólares, y las de Pfizer cayeron un 1,4%, a 24,09 dólares.

Seigerman dijo que las acciones de Metsera cayeron el lunes porque la oferta revisada de Pfizer "no es todo en efectivo por adelantado", y el valor real puede ser menor una vez que se tenga en cuenta el riesgo de perder los pagos por hitos vinculados a la CVR.

Al último cierre, las acciones de Metsera habían subido casi un 150% desde que Pfizer dijo por primera vez que adquiriría la empresa biotecnológica (link) en una operación valorada en hasta 7,300 millones de dólares.

Con esta operación, Pfizer se introduce en el lucrativo mercado de los fármacos contra la obesidad, aunque aún falten años para que los tratamientos de Metsera lleguen al mercado.

Entre los fármacos experimentales contra la obesidad de Metsera, actualmente en fase inicial o media de desarrollo, figura MET-097i, un tratamiento con GLP-1 diseñado para inyectarse una vez al mes, frente a tratamientos similares de Lilly y Novo, que requieren inyecciones semanales. También está desarrollando el MET-233i, que imita la hormona pancreática amilina.

Los fabricantes de medicamentos se enfrentan a la presión del gobierno de Estados Unidos para reducir drásticamente los precios de los medicamentos recetados en el país, que a menudo paga casi tres veces más que en otras naciones desarrolladas.

La semana pasada, el presidente Donald Trump había llegado a un acuerdo (link) con Novo y Lilly para recortar los precios de sus medicamentos superventas para adelgazar destinados a los programas de seguro médico del Gobierno, así como a los que pagan en efectivo.

El consejero delegado de Pfizer, Albert Bourla, declaró en una entrevista a la CNBC que los precios que había utilizado en su análisis del acuerdo Metsera eran similares a los que Novo y Lilly habían anunciado en la reunión de la Casa Blanca.