Schwab comprará Forge Global por 660 millones de dólares mientras crece la demanda de acciones pre-OPV

Por Manya Saini

6 nov (Reuters) - Charles Schwab SCHW.N acordó el jueves la compra de la plataforma de acciones privadas Forge Global FRGE.N por 660 millones de dólares, en un momento en que Wall Street trata de aprovechar la creciente demanda de acceso a empresas en fase pre-OPV.

Las principales instituciones financieras están ampliando los servicios que dan a los clientes acceso a empresas privadas y liquidez en acciones pre-OPV, tratando de aprovechar la creciente demanda de los inversores de una exposición temprana a las startups de rápido crecimiento.

El valor por acción de 45 dólares representa una prima de aproximadamente el 72% sobre el último cierre de Forge Global. Sus acciones subieron un 67% en las operaciones de la mañana.

"Las empresas siguen siendo privadas durante más tiempo que antes y el mercado de compraventa de acciones de empresas en fase de pre-OPV está fragmentado, es ineficiente y está maduro para la democratización", dijo Rick Wurster, consejero delegado de Schwab, en una conferencia telefónica.

Empresas como OpenAI, fabricante de ChatGPT, SpaceX, de Elon Musk, y Bytedance, matriz de TikTok, tienen ahora valoraciones que rivalizan o superan a varias de las principales empresas del S&P 500, lo que reduce la brecha de influencia entre los mercados público y privado.

"Si la actividad transaccional en el mercado privado crece hasta convertirse en una pequeña fracción del mercado público, será una gran victoria para nuestros clientes", dijo Wurster.

Los inversores buscan exposición a estas empresas de rápido crecimiento, y las empresas de servicios financieros se están moviendo para satisfacer esa demanda.

"(El acuerdo) acelera la narrativa de lanzamiento de nuevos productos y probablemente frena la angustia sobre la erosión de las acciones" para Schwab, escribió la correduría TD Cowen en una nota.

El mes pasado, el gigante de Wall Street Morgan Stanley MS.N acordó adquirir (link) la plataforma de acciones privadas EquityZen.

Forge Global salió a bolsa en 2021 a través de una operación en blanco. Opera un mercado de negociación a través del cual los inversores han comprado y vendido más de 17.000 millones de dólares en acciones de empresas privadas.

Schwab, que ofrece servicios financieros, tiene una capitalización bursátil de 170.000 millones de dólares y gestiona alrededor de 11,6 billones de dólares en activos de clientes.

Se espera que la operación se cierre en el primer semestre de 2026.

J.P. Morgan Securities asesoró a Schwab en la operación, mientras que Financial Technology Partners fue el asesor financiero de un comité especial del consejo de Forge.