Ramaco Resources cae tras fijar el precio de una oferta de deuda convertible de 300 millones de dólares

5 nov - Las acciones de Ramaco Resources METC.O caen un 10% antes de la apertura del mercado, hasta 23,88 dólares, su mínimo en casi dos meses, tras una ampliación de capital

METC, con sede en Lexington (Kentucky), anunció a primera hora del miércoles el precio de una oferta pública de (link) bonos convertibles al 0% a 6 años por 300 millones de dólares (CBs)

Tiene previsto utilizar los ingresos netos de la oferta para financiar el desarrollo de su proyecto de elementos de tierras raras y minerales críticos en Wyoming, para oportunidades de crecimiento estratégico y para fines generales

El precio de conversión inicial de 32,74 dólares representa una prima del 35% sobre el precio de oferta pública de 24,25 dólares de la operación de cobertura delta simultánea (link) anunciada junto con la oferta de obligaciones convertibles

METC también tiene previsto utilizar 28,5 millones de dólares para pagar operaciones de opción de compra limitada, empleadas para mitigar la dilución potencial; el precio máximo inicial de 54,56 dólares es un 125% superior al precio de la oferta delta

Goldman Sachs y Morgan Stanley son joint bookrunners de la oferta de CBs

A 27 de octubre, METC tenía en circulación 55,2 millones de acciones de clase A y 10,8 millones de acciones de clase B, respectivamente, según el archivo (link) muestra.

El martes, las acciones de METC bajaron un 4,6%, lo que recorta las ganancias interanuales al 165%

6 de 7 analistas califican a METC de "fuerte compra" o "compra", 1 la califica de "mantener", y su PT medio es de 43 dólares, según datos de LSEG