Street View: Comcast siente la tensión de la fibra al aumentar la competencia

31 oct - Comcast CMCSA.O advirtió el jueves de (link) nuevas pérdidas de abonados de banda ancha ante la creciente competencia, ensombreciendo un fuerte tercer trimestre liderado por sus negocios de parques temáticos y estudios

La compañía espera que el ARPU de banda ancha (ingresos medios por usuario) caiga este trimestre y se mantenga débil hasta principios de 2026, a medida que avanza hacia precios planos

El precio objetivo mediano de 33 corredurías que cubren el valor es de 36 dólares, según datos recopilados por LSEG

ENREDADOS EN LOS CABLES

Pivotal Research ("buy", PT: $36) cita la incertidumbre en torno a los esfuerzos de estabilización de suscriptores de la compañía en medio de la creciente competencia

Dice que el "mejor movimiento" de CMCSA sería vender la unidad de cable a T-Mobile TMUS.O.

J.P. Morgan ("neutral," PT: $33) argumenta que la creciente competencia tanto en la gama alta (fibra) como en la gama baja (FWA) hará difícil mejorar significativamente las tendencias de abonados de banda ancha en 2026

RBC ("sector perform," PT: $32) dice que la estrategia actual de la compañía sigue siendo cuestionable a la hora de lograr un impacto significativo, con un alto riesgo de erosión del ARPU en mercados con una creciente competencia

TD Cowen ("buy," PT: $40) dice que el momento y el impacto de la renovación de la compañía aún no están claros, ya que la competencia está lista para crecer con más construcciones de fibra y AT&T T.N entrando en el mercado FWA