Street View: El legado de Boeing lastra y ensombrece el camino de recuperación pese a los avances operativos

30 oct - Boeing ha pospuesto a 2027 la primera entrega de su avión 777X, retrasada desde hace tiempo (link), y ha anunciado un cargo de 5.000 millones de dólares mayor de lo previsto en sus resultados trimestrales del miércoles, lo que supone otro revés para el gigante aeroespacial estadounidense

La valoración media de 27 corredores que cubren el valor es de 255,73 dólares - datos de LSEG

NUEVAS TURBULENCIAS EN EL PROGRAMA DE AVIONES DE FUSELAJE ANCHO

BofA Global Research ("marketweight," no PT) dijo que el cargo por el 777X fue "más perjudicial de lo esperado", con un impacto de 6,45 $/acción en los resultados del 3T.

Añade que el retraso creará un efecto negativo de 2.000 millones de dólares en FCF en 2026, y que la amortización en efectivo del cargo se prolongará hasta la próxima década

Deutsche Bank ("mantener", PT: 240 dólares) afirma que, si bien la dirección de Boeing está tomando las decisiones operativas correctas, la situación financiera sigue limitada por las cargas heredadas

Jefferies ("buy", PT: 255 dólares) considera que la recuperación de Boeing depende de la estabilización de los sistemas de producción y del aumento de la producción de las familias 737, 787 y 777

TD Cowen ("buy", PT: 240 dólares) afirma que es improbable que Boeing alcance el umbral de rentabilidad antes de 2028, haciéndose eco de la estimación de Bofa de que el retraso del 777X podría desviar 2.000 millones de dólares del flujo de caja de 2026