Keurig Dr Pepper eleva su previsión de ventas anuales y recauda 7.000 millones para financiar la operación JDE Peet's

Por Anuja Bharat Mistry y Jessica DiNapoli

27 oct (Reuters) - Keurig Dr Pepper KDP.O elevó su previsión de ventas anuales el lunes y dijo que había recaudado 7.000 millones de dólares de firmas de capital privado para financiar su compra del gigante holandés del café JDE Peet's JDEP.AS, disipando los temores de los inversores sobre la creciente deuda.

Las acciones del fabricante de bebidas subían un 7% a última hora de la mañana tras las optimistas previsiones y la inversión de las firmas de capital riesgo KKR KKR.N y Apollo Global APO.N.

Keurig había anunciado la adquisición de JDE Peet's por unos 18.000 millones de dólares (link) en agosto, junto con planes para dividir las operaciones de café de la entidad fusionada y otros negocios de bebidas, incluidos los refrescos Dr Pepper, en dos empresas que cotizan en bolsa.

De la inversión de 7.000 millones de dólares, 4.000 millones se destinarán a una nueva empresa conjunta de fabricación de cápsulas K-Cup y monodosis, de la que Keurig mantendrá el control, según ha declarado.

Los 3.000 millonesrestantes financiarán una inversión en acciones preferentes convertibles de Keurig y, finalmente, el negocio de bebidas.

LA INVERSIÓN ALIVIA LOS TEMORES A UNA DEUDA CRECIENTE

Los inversores han expresado su preocupación por el acuerdo, ya que se produce en medio de precios récord para el café mundial, impulsados por las sequías en los principales productores, Brasil y Vietnam, y las erráticas políticas arancelarias del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.Los márgenes brutos de la empresa también se han visto reducidos por la inflación.

La agencia de calificación crediticia Moody's advirtió que el apalancamiento financiero de la combinación de Keurig y JDE Peet's aumentaría materialmente.

"Creemos que esto... ayudará a aliviar las preocupaciones de los inversores en torno a la compra y al plan de KDP", dijo Garrett Nelson, analista de CFRA Research.

Con la nueva inversión de 7.000 millones de dólares, se espera que el apalancamiento neto caiga a 4,6 veces los beneficios ajustados, dijo la empresa.

KDP dijo el lunes que planea mantener las calificaciones crediticias de grado de inversión tanto para la empresa de bebidas como para la de café.

El fabricante de refrescos está buscando otras formas de reducir la deuda, como la venta de activos e inversiones adicionales. También está evaluando una oferta pública parcial de la empresa de bebidas, dijo Jane Gelfand, vicepresidente senior de finanzas estratégicas y mercados de capitales de la empresa.

Las acciones de la empresahan caído alrededor de un 23% desde el anuncio del acuerdo y a principios de este mes el inversor activista Starboard Value creó una participación en Keurig después de que la adquisición no gustara a los inversores, informó Reuters. (link)

"Desde el anuncio de la operación, también hemos considerado detenidamente los comentarios de los accionistas y estamos respondiendo con medidas decisivas", declaró el consejero delegado de Keurig Dr Pepper, Tim Cofer. Keurig estará "mucho mejor posicionada" como una empresa más grande para hacer frente a los aranceles y las oscilaciones volátiles de materias primas como el café, añadió.

BÚSQUEDA DE UN DIRECTOR GENERAL PARA EL NEGOCIO DEL CAFÉ

El consejo de Keurig también ha iniciado la búsqueda del futuro consejero delegado del negocio del café, ya que el director financiero Sudhanshu Priyadarshi ya no asumirá este futuro papel, dijo la compañía.

La empresa espera ahora que las ventas netas de todo el año 2025 crezcan un dígito alto, frente al dígito medio anterior.

Las ventas del tercer trimestre, de 4.310 millones de dólares, superaron las estimaciones de los analistas, de 4.150 millones, según datos recopilados por LSEG.