Street View: General Dynamics se dispara en los cielos, pero se hunde en los astilleros

27 oct - General Dynamics GD.N superó el viernes las estimaciones de Wall Street para los beneficios e ingresos del tercer trimestre (link), impulsado por las fuertes entregas de aviones de negocios, ya que clientes ricos siguieron gastando en viajes aéreos de gama alta

La valoración media de 22 analistas es "comprar"; el precio objetivo medio es de 370 dólares - datos recopilados por LSEG

ENTRE LA ESPADA Y LA PARED

Morgan Stanley ("equal weight", PT: $385) dice que el despliegue de nuevos aviones por parte de Gulfstream está progresando sin problemas, y que las fuertes reservas de contratos de defensa son una señal positiva; sin embargo, el actual cierre del gobierno está creando incertidumbre para las principales empresas de defensa y la empresa también está sintiendo el impacto

Jefferies ("hold", PT: $360) dice que el cambio hacia más entregas de G700 y G800 -los últimos jets de gama alta de Gulfstream- está pesando en los beneficios de la división Aeroespacial, mientras que la rentabilidad de la división Naval tardará en recuperarse debido a las continuas interrupciones de la cadena de suministro

RBC Capital Markets ("sector perform", PT: $360) prevé un menor crecimiento del gasto en defensa en 2026 y se muestra prudente sobre si la división Aeroespacial podrá cumplir sus objetivos de beneficios en los próximos años

Morningstar (valor razonable: 342 dólares) dice que GD tiene una sólida cartera de negocios con ventajas competitivas duraderas; aunque se espera que sus operaciones de defensa crezcan a un ritmo modesto, es probable que ciertos segmentos, como los submarinos y los reactores Gulfstream, experimenten un crecimiento ligeramente más rápido