Street View: IBM avanza, Red Hat se retrasa

23 oct - IBM IBM.N registró el miércoles una desaceleración (link) en el crecimiento de su segmento clave de software en la nube, eclipsando el auge de la demanda impulsada por la IA para el nuevo mainframe de la compañía que impulsó las ventas del tercer trimestre y los beneficios por encima de las estimaciones del mercado

Las acciones de la empresa tecnológica caen un 6,6%, hasta 268,43 dólares, antes de la apertura del mercado

LOS SUEÑOS DE NUBE HÍBRIDA AÚN TIENEN VIENTO EN POPA

Evercore ISI ("outperform", PT: $315) señala que el negocio de Red Hat de IBM se está ralentizando debido a un menor consumo y a un menor rendimiento de los proyectos en curso; aun así, se espera que el fuerte impulso de la automatización y la recuperación de la plataforma de transacciones compensen el impacto

Jefferies ("mantener", PT: $300) dice que la subida de IBM provino de la infraestructura y la consultoría, mientras que el crecimiento del software fue estable con ganancias en automatización compensadas por la ralentización de Red Hat y Transaction Processing, y se sienten alentados por los primeros signos de recuperación, pero quieren una ejecución más consistente antes de ser positivos

J.P. Morgan ("neutral", PT: 290 dólares) dice que los resultados de IBM parecían sólidos a primera vista, pero se vieron frenados por un rendimiento más débil de Red Hat y el procesamiento de transacciones, y siguen viendo a IBM como un nombre relativamente defensivo con una exposición favorable al software, fuertes vientos de cola de IA y un ciclo de mainframe saludable en curso

Wedbush ("outperform", PT: $325) señala que el negocio de software de IBM está creciendo a un ritmo constante, impulsado por la fuerte demanda de automatización a medida que las empresas tratan de racionalizar sus operaciones; mientras que el crecimiento de Red Hat se ha ralentizado, el aumento de la cartera de pedidos sugiere un sólido interés en la estrategia de nube híbrida de IBM