Bank of America supera las estimaciones de beneficios gracias a la fortaleza de la negociación y mejora su previsión de ingresos netos por intereses

Por Pritam Biswas, Saeed Azhar y Prakhar Srivastava

15 oct (Reuters) - Bank of America BAC.N ha superado las estimaciones de beneficios de Wall Street, beneficiándose de un buen tercer trimestre en banca de inversión, y ha mejorado sus perspectivas de ingresos netos por intereses, lo que ha hecho subir sus acciones un 5% en las primeras operaciones.

El segundo mayor banco de Estados Unidos prevé unos ingresos netos por intereses para el cuarto trimestre de entre 15.600 y 15.700 millones de dólares, un 8% más que un año antes.

Se espera que el recorte de 25 puntos básicos de la Reserva Federal en septiembre, junto con otros factores económicos, estimule la demanda de los prestatarios.

"El desempleo sigue en un nivel bastante bajo, el crecimiento salarial es bastante bueno en general, los precios de la vivienda se mantienen en un buen lugar y, obviamente, el mercado de valores está en un buen lugar", dijo el director financiero Alastair Borthwick en una llamada con periodistas.

También dijo que estas condiciones probablemente explicaban el "rendimiento en consumo y en el segmento comercial"

El banco y sus mayores rivales (link) también se beneficiaron de la renovada confianza de las empresas para llevar a cabo grandes fusiones y adquisiciones.

Las comisiones de banca de inversión de BofA aumentaron un 43% respecto al año anterior, hasta 2.000 millones de dólares, frente a la previsión anterior de los ejecutivos de un incremento de entre el 10% y el 15%.

AUMENTO DE LOS INGRESOS POR INTERESES

Los ingresos netos por intereses, es decir, la diferencia entre lo que el banco gana con los préstamos y lo que paga por los depósitos, aumentaron un 9%, hasta 15.200 millones de dólares, en el trimestre respecto al año anterior.

BofA había dicho anteriormente que esperaba unos ingresos netos por intereses récord en 2025.

"El fuerte crecimiento de los préstamos y los depósitos, junto con un posicionamiento eficaz del balance, se tradujo en unos ingresos netos por intereses récord", dijo el consejero delegado Brian Moynihan en un comunicado.

La acción de BofA, que ha subido un 14% en lo que va de 2025 hasta el último cierre, ha tenido, sin embargo, un rendimiento inferior al de todos sus pares, así como al del índice bancario KBW .BKX.La última subida fue del 5,3%.

David Wagner, responsable de renta variable y gestor de carteras de Aptus Capital Advisors, afirma: "Ha sido un resultado muy completo". "El rendimiento de las acciones se está equiparando al de otras empresas de mayor capitalización desde la perspectiva del año hasta la fecha... Veo a Brian Moynihan y a BAC como la estrella del norte por reconocer las tendencias de consumo antes que otros bancos."

El banco también redujo sus provisiones para pérdidas crediticias en el tercer trimestre a 1.300 millones de dólares, frente a los 1.500 millones de un año antes y los 1.600 millones del trimestre anterior, haciéndose eco de una medida similar adoptada por Wells Fargo (link) WFC.N el martes.

REPUNTE DE LOS ACUERDOS

A escala mundial, las megaoperaciones alcanzaron los 1,26 billones de dólares durante el trimestre analizado, un 40% más que en el mismo periodo del año anterior, lo que supone el segundo mayor total registrado en el tercer trimestre, según datos de Dealogic.

En general, la negociación global (link) superó los 3 billones de dólares en los nueve primeros meses de 2025, alcanzando el nivel más alto desde el pico pandémico de 2021, según datos de Mergermarket.

Sus homólogas JPMorgan Chase JPM.N y Citigroup C.N también superaron las estimaciones de beneficios del tercer trimestre, ayudadas por la fortaleza de sus negocios de banca de inversión.

Peter Torrente, responsable del sector bancario de KPMG en Estados Unidos, afirmó que "con el repunte de la actividad de negociación y la atención puesta en las políticas monetarias, los bancos se mantienen en equilibrio mientras navegan por la volatilidad económica", y añadió que la evaluación continua de la trayectoria de los tipos y la salud financiera de los consumidores "sigue siendo crucial a medida que los bancos se dirigen a los últimos meses del año".

Bank of America informó el miércoles de un beneficio neto de 8.500 millones de dólares, o 1,06 dólares por acción, en los tres meses finalizados el 30 de septiembre. Esta cifra contrasta con los 6.900 millones de dólares (81 céntimos por acción) del año anterior.

Los analistas esperaban un beneficio de 95 centavos por acción, según las estimaciones recopiladas por LSEG.

FIRST BRANDS

Bank of America está entre el grupo de prestamistas del fabricante de piezas de automóviles en quiebra First Brands (link), pero los préstamos están respaldados por fuertes garantías (link), dijo Borthwick el miércoles.

"Estamos en el préstamo sindicado para el acuerdo First Brands", dijo Borthwick a los periodistas en una llamada. "Se trata de un préstamo respaldado por activos. Así que cuando pensamos en la gestión prudente del riesgo, estamos pensando en el prestatario, estamos pensando en la garantía, y aquí, estamos asegurados."

Durante la llamada de los analistas, dijo que este trimestre cualquier riesgo se tiene en cuenta a través de la metodología de reservas, por lo que se refleja en los resultados del banco.

La metodología de reservas permite a los bancos reservar fondos para cubrir obligaciones o riesgos futuros.