Beyond Meat se desploma mientras los accionistas se inquietan por la oferta de canje de deuda

13 oct (Noticias Reuters) - Las acciones de Beyond Meat BYND.O se desplomaron hasta un 58% el lunes después de que el fabricante de carne de origen vegetal anunciara una liquidación anticipada de una oferta de canje con sus tenedores de bonos mediante la emisión de nuevas acciones y pagarés para gestionar su deuda.

La empresa, que en su día fue una de las favoritas de Wall Street, ha tenido que hacer frente en los últimos años a la cambiante percepción de los consumidores sobre el sabor, el precio y el procesamiento, especialmente en Estados Unidos.

Las acciones de la empresa, que reveló una deuda de unos 1.300 millones de dólares a finales de 2024, cotizaban por última vez a 1,03 dólares. Las acciones alcanzaron un máximo histórico de 239,71 dólares en julio de 2019, pocos meses después de un debut taquillero.

Beyond Meat emitirá alrededor de 208,7 millones de dólares en nuevas notas convertibles al 7% con vencimiento en 2030 y alrededor de 316 millones de acciones a inversores participantes después de que casi el 97% de sus tenedores de bonos aceptaran el canje.

Aunque el canje proporciona a Beyond Meat más tiempo para amortizar su deuda, la oferta de acciones supone una dilución masiva. Las acciones en circulación de la empresa se situaban en 76,65 millones al último cierre.

Las acciones de Beyond Meat cayeron un 36% el 29 de septiembre, cuando la empresa lanzó (link) la oferta de canje para recortar más de 800 millones de dólares de deuda.

Con un interés corto actual de alrededor del 64% de su capital flotante total, la empresa también se encuentra entre los valores estadounidenses con más posiciones cortas, según datos de la empresa de análisis Ortex.

Beyond Meat retiró sus objetivos anuales en mayo tras incumplir las expectativas trimestrales. Los analistas esperan que sus ingresos caigan casi un 14%, hasta 281,57 millones de dólares, en el actual ejercicio fiscal, según datos recopilados por LSEG.

La empresa tuvo una gran salida a bolsa (link) en 2019, con la acción abriendo a 46 dólares, muy por encima de su precio de salida a bolsa de 25 dólares, y tenía una capitalización de mercado de alrededor de 3.800 millones de dólares en ese momento.

La liquidación anticipada está prevista para el 15 de octubre, después de que la empresa superara el umbral mínimo de participación del 85%.

La acción lleva cuatro años seguidos de caídas y en lo que va de 2025 ha bajado cerca de un 46%, según datos de LSEG.