Beyond Meat se desploma tras anunciar la liquidación anticipada de la oferta de canje de deuda convertible

13 oct - Las acciones de Beyond Meat BYND.O se desploman un ~63% hasta un mínimo histórico de 0,75 dólares antes del inicio de la negociación después de que el asediado fabricante de carne vegetal anunciara la liquidación anticipada de la oferta de canje de deuda convertible

La empresa con sede en El Segundo, California, dice que (link) hasta el 10 de octubre se habían presentado ofertas válidas por un importe principal de ~1.100 millones de dólares de sus bonos convertibles al 0% con vencimiento en 2027, lo que representa casi el 97% de la deuda pendiente

Nos complace anunciar esta liquidación anticipada de la oferta de canje de nuestros bonos convertibles existentes, que marca un paso significativo hacia nuestro objetivo de reducir el apalancamiento y ampliar el vencimiento de la deuda de Beyond Meat", dijo el consejero delegado Ethan Brown en el comunicado

A finales del mes pasado, BYND anunció (link) la oferta de canje en un esfuerzo por reducir más de 800 millones de dólares en deuda a través de nuevas notas convertibles PIK (pago en especie) 7% con vencimiento en 2030, junto con ~326 millones de acciones ordinarias

PIK significa que BYND podrá pagar intereses con deuda adicional en lugar de efectivo; los pagarés PIK pagarán intereses al 9,50% anual

En agosto, BYND registró una caída de los ingresos (link) y unas pérdidas superiores a las previstas, ya que sigue enfrentándose a la débil demanda de los consumidores estadounidenses en medio del escepticismo sobre el sabor, el procesamiento y el precio

Hasta el cierre del viernes, las acciones de BYND habían perdido un 47% en lo que va de año, lo que supone un valor de mercado de unos 154 millones de dólares. Hace un año, las acciones cotizaban en torno a 6,50 USD

5 de los 8 analistas que cubren BYND califican las acciones de "venta" o "venta fuerte" y 3 las califican de "mantener", con un precio medio de 2,42 dólares, según datos de LSEG