Semtech rebota antes de la venta prevista de bonos convertibles por 350 millones de dólares

7 oct - Las acciones del proveedor de semiconductores Semtech SMTC.O subieron un 7,8% a 73,47 dólares el martes, tratando de romper una racha de dos sesiones de pérdidas, ya que la empresa busca aumentar el capital para refinanciar la deuda

La empresa con sede en Camarillo, California, anunció a última hora del lunes (link) una oferta privada de bonos convertibles (CBs) al 0% por 350 millones de dólares con vencimiento en 2030

Tiene previsto utilizar los ingresos netos de la oferta, junto con sus acciones ordinarias, para canjear sus bonos convertibles al 1,625% con vencimiento en 2027 y sus bonos convertibles al 4% con vencimiento en 2028, y reembolsar una parte de los préstamos a plazo

También tiene la intención de utilizar una parte de los ingresos para pagar el coste de las capped calls, operaciones de derivados empleadas para ayudar a compensar la dilución potencial

La empresa tiene una capitalización bursátil actual de unos 6.600 millones de dólares

Con el movimiento de la sesión, SMTC ha subido un 19% en lo que va de año, en línea con la subida de casi el 19% del Nasdaq .IXIC.

TD Cowen inició la semana pasada la cobertura con una calificación de "comprar" y un PT de 75 dólares, diciendo que Semtech está "bien alineada con nuestro marco de conectividad del centro de datos, ya que su profunda experiencia en soluciones analógicas y de señal mixta permite una exposición bien diversificada en los mercados finales de centros de datos, telecomunicaciones, teléfonos inteligentes/prendas de vestir e IoT industrial"

De los 16 analistas que cubren SMTC, 14 recomiendan "fuerte compra" o "compra" y 2 "mantener"; el PT mediano es de 67,50 dólares, según datos de LSEG