Occidental se deshace de su unidad química en un acuerdo de 9.700 millones de dólares con Berkshire para reducir su deuda

Por Pooja Menon y Sheila Dang

2 oct (Reuters) - Occidental Petroleum OXY.N venderá su división química OxyChem a Berkshire Hathaway BRKa.N de Warren Buffett por 9.700 millones de dólares, según anunció la empresa el jueves, lo que supone su mayor desinversión hasta la fecha para recortar la deuda tras años de costosas adquisiciones.

Sin embargo, las acciones del productor estadounidense de petróleo y gas cayeron más de un 6% en las operaciones matinales. Los analistas de Roth MKM señalaron en una nota que la venta de OxyChem podría lastrar el crecimiento del flujo de caja libre en los próximos años, ya que se esperaba que la unidad contribuyera significativamente a la expansión. El analista de Scotiabank Paul Cheng señaló que el precio de la transacción parecía bajo, ya que anteriormente había estimado el valor de la división en 12.000 millones de dólares.

OxyChem, que fabrica productos químicos para el tratamiento de piscinas y productos de vinilo para tuberías de abastecimiento de agua y suministros médicos, generó unos ingresos combinados de 2.420 millones de dólares en los dos primeros trimestres de este año.

De cerrarse la operación, sería la mayor adquisición de Berkshire desde la compra de la aseguradora Alleghany Corporation por 11.600 millones de dólares en 2022, y ampliaría su cartera de productos químicos más allá de Lubrizol.

Berkshire es el mayor accionista de Occidental y comenzó a adquirir una participación en la compañía en febrero de 2022, más o menos cuando Rusia invadió Ucrania.

La desinversión pone de relieve los estrechos lazos entre ambos. En una reunión en 2019 (link) con Buffett, la consejera delegada de Occidental, Vicki Hollub, se aseguró una inversión de 10.000 millones de dólares que le permitió hacer una oferta por el productor de petróleo Anadarko Petroleum, superando a su rival Chevron para asegurarse algunos de los yacimientos de esquisto más ricos de Texas.

Pero la compra de Anadarko por 55.000 millones de dólares dejó a Occidental cargada de deudas. La carga se agravó después de que la empresa cerrara (link) su adquisición por 12.000 millones de dólares del productor privado estadounidense de petróleo de esquisto CrownRock (link) el año pasado.

Para reducir su enorme carga de deuda, que a finales de junio ascendía a 23 340 millones de dólares, Occidental ha ido desprendiéndose de activos en los últimos años.

La empresa había revelado (link) en agosto 950 millones de dólares de desinversiones adicionales desde el comienzo del segundo trimestre, de los cuales 370 millones ya se habían cerrado y amortizó 3.000 millones de dólares de deuda en lo que va de año.

Occidental anunció el jueves que destinaría 6.500 millones de dólares a reducir su deuda, con lo que la deuda principal total se situaría por debajo del objetivo de 15.000 millones fijado tras la operación con CrownRock.

La última operación, que se espera cerrar en el cuarto trimestre, también indica que Occidental está volviendo a centrarse en su negocio de petróleo y gas, que representó el 75% de sus beneficios totales el año pasado.

La consejera delegada Hollub declaró que la venta de OxyChem permitiría a Occidental "desbloquear más de 20 años de potencial de recursos de bajo coste" en petróleo y gas.