FICO se dispara al eliminar las agencias de crédito en su plan de venta directa

Por Manya Saini y Arasu Kannagi Basil

2 oct (Reuters) - La empresa de modelización de calificaciones crediticias Fair Isaac Corp FICO.N, ampliamente conocida como FICO, subió el jueves después de revelar planes para vender sus calificaciones crediticias directamente a los prestamistas hipotecarios y revendedores, eliminando a las agencias de crédito que sirven de intermediarias y sacudiendo las acciones de las principales agencias.

Las acciones de Experian, Equifax y TransUnion cayeron ante la preocupación de que la medida pudiera mermar sus ingresos.

Los prestamistas hipotecarios que antes dependían de estas empresas para obtener sus calificaciones crediticias podrán comprarlas directamente, reduciendo así la dependencia de las agencias.

"Este nuevo modelo de distribución permitirá a los prestamistas evitar el pago del actual recargo de cerca del 100% que las agencias de crédito cobran actualmente por las puntuaciones FICO", señalaron los analistas de la correduría Raymond James.

La puntuación FICO es utilizada por casi el 90% de los prestamistas estadounidenses para juzgar la solvencia de un prestatario. Las puntuaciones más altas indican un menor riesgo de impago.

La empresa dijo que dar a los prestamistas y revendedores de hipotecas acceso directo a las puntuaciones FICO impulsaría la competencia y haría que los precios fueran más transparentes en el mercado.

La última medida de la empresa fue elogiada por el Director de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda, Bill Pulte, quien afirmó en un post (link) en la plataforma de redes sociales X que la empresa ha generado "soluciones creativas" para ayudar al consumidor estadounidense.

Pulte había criticado a principios de año a la empresa por sus precios, al tiempo que presionaba para ampliar el uso de modelos de puntuación rivales en los préstamos hipotecarios.

Tras su comentario, las acciones de FICO ampliaron sus ganancias y subieron por última vez un 23%. Si las ganancias de las acciones, que alcanzaron su nivel más alto desde mayo de 2025, se mantienen, borrarían la mayor parte de las pérdidas del año.

Los analistas de Citigroup dijeron quevender las puntuaciones directamente a los prestamistas recortaría el margen que empresas como Experian y Equifax obtienen de la puntuación de crédito FICO.

El nuevo modelo podría afectar a los beneficios de las agencias de crédito en una media del 10% al 15%, advirtieron los analistas de Jefferies en una nota. "Para que los burós tomen precio, ahora tendrán que negociar directamente con los prestamistas, y competir entre sí".

Las acciones de Experian EXPN.Lcerraron con una caída del 4% en Londres. Equifax EFX.N, que cotiza en EE.UU., cayó un 8%, mientras que TransUnion TRU.N bajó por última vez un 10%.

Experian y Equifax no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios, mientras que TransUnion declinó hacer comentarios.

CAMBIO EN EL SECTOR

FICOafirma que su plan supondría un ahorro inmediato de costes para prestamistas, intermediarios y otros participantes del sector, al tiempo que señala que las empresas pueden seguir trabajando a través de las agencias de crédito.

"Este cambio elimina los recargos innecesarios en la puntuación FICO y pone la elección del modelo de fijación de precios en manos de aquellos que utilizan las puntuaciones FICO para tomar decisiones hipotecarias", dijo el CEO Will Lansing.

El cambio también podría generar más competencia en la calificación crediticia.

La Asociación de Banqueros Hipotecarios acogió con satisfacción la medida y afirmó que el nuevo programa de FICO es un paso en la dirección correcta, aunque está por ver si se traducirá en una reducción sustancial de los costes.

Las acciones de FICO se habían visto afectadas cuando Pulte permitió a los prestamistas utilizar VantageScore para las hipotecas de Fannie Mae y Freddie Mac. VantageScore, fundada en 2006, es una empresa conjunta de las agencias de crédito Equifax, Experian y TransUnion.

La decisión de la agencia introdujo una competencia directa para FICO en el mercado hipotecario y suscitó dudas sobre su capacidad para seguir subiendo los precios. Los analistas creen que el último movimiento ayudará a disipar algunas de esas preocupaciones.