Beyond Meat se desploma tras lanzar una oferta de canje de deuda convertible

29 sept - ** Las acciones de Beyond Meat BYND.O caen un 26% a 2,11 dólares el lunes después de que el fabricante de carne vegetal lanzara una oferta de canje de deuda convertible

** Las acciones de BYND caen hasta un 56,8% a 1,23 dólares, un mínimo histórico

** La empresa pretende canjear sus 1.150 millones de dólares en bonos convertibles al 0% con vencimiento en 2027 por hasta 202,5 millones de dólares en nuevos bonos convertibles PIK (pago en especie) 7% con vencimiento en 2030, junto con 326 millones de acciones ordinarias, según un expediente presentado (link) el lunes

** PIK significa que BYND podrá pagar los intereses con deuda adicional en lugar de efectivo. Los pagarés PIK pagarán intereses al 9,50% anual

** Co dijo que alrededor del 47% de los titulares de las notas 2027 ya han aceptado la oferta de canje

** Otros acreedores tienen hasta el 28 de octubre para aceptar la oferta, mientras que los que acepten antes del 10 de octubre recibirán una prima, según el expediente

** "La oferta de canje tiene por objeto reducir significativamente el apalancamiento y ampliar la madurez, dos resultados que apoyan significativamente nuestra visión a largo plazo de ser la compañía global de proteínas vegetales", dijo el CEO Ethan Brown en un comunicado

** El mes pasado, la empresa con sede en El Segundo, California, registró una caída de los ingresos (link) y unas pérdidas superiores a las previstas, ya que sigue enfrentándose a la débil demanda de los consumidores estadounidenses en medio del escepticismo sobre el sabor, el procesamiento y el precio

** Con el movimiento del lunes, las acciones caen un 42% en lo que va de año. La acción, que tenía una capitalización de mercado de unos 220 millones de dólares el viernes, cotizaba en torno a los 7 dólares hace un año

** De los 9 analistas que cubren BYND, 6 califican la acción como "vendida" o "muy vendida", mientras que 3 la califican como "mantenida" y la media de las valoraciones es de 2,42 dólares, según datos de LSEG