Beyond Meat se desploma tras lanzar una oferta de canje de deuda convertible

29 sept - Las acciones de Beyond Meat BYND.O caen un 26% a 2,11 dólares el lunes después de que el fabricante de carne vegetal lanzara una oferta de canje de deuda convertible

Las acciones de BYND caen un 56,8% a 1,23 dólares, un mínimo histórico

La empresa pretende canjear sus 1.150 millones de dólares en bonos convertibles al 0% con vencimiento en 2027 por 202,5 millones de dólares en nuevos bonos convertibles PIK (pago en especie) 7% con vencimiento en 2030, junto con 326 millones de acciones ordinarias, según un expediente presentado el lunes (link)

PIK significa que BYND podrá pagar los intereses con deuda adicional en lugar de efectivo. Los pagarés PIK pagarán intereses al 9,50% anual

Co dijo que alrededor del 47% de los titulares de las notas 2027 ya han aceptado la oferta de canje

Otros acreedores tienen hasta el 28 de octubre para aceptar la oferta, mientras que los que acepten antes del 10 de octubre recibirán una prima, según el expediente

"La oferta de canje tiene por objeto reducir significativamente el apalancamiento y ampliar la madurez, dos resultados que apoyan significativamente nuestra visión a largo plazo de ser la compañía global de proteínas vegetales", dijo el CEO Ethan Brown en un comunicado

El mes pasado, la empresa con sede en El Sugundo, California, registró una caída de los ingresos (link) y unas pérdidas superiores a las previstas, ya que sigue enfrentándose a la débil demanda de los consumidores estadounidenses en medio del escepticismo sobre el sabor, el procesamiento y el precio

Con el movimiento del lunes, las acciones caen un 42% en lo que va de año. La acción, que tenía una capitalización de mercado de unos 220 millones de dólares el viernes, cotizaba en torno a los 7 dólares hace un año

De los 9 analistas que cubren BYND, 6 califican la acción como "vendida" o "muy vendida", mientras que 3 la califican como "mantenida" y la media de las valoraciones es de 2,42 dólares, según datos de LSEG