Adtran cae tras impulsar la venta de bonos convertibles por 175 millones de dólares

17 sept - ** Las acciones del proveedor de redes y comunicaciones Adtran Holdings ADTN.O bajaron un 1,9% a 8,69 dólares a primera hora de la semana tras una ampliación de capital por encima del objetivo

* (link) * La empresa con sede en Huntsville, Alabama, anunció a primera hora del miércoles el precio de la oferta de bonos convertibles a 5 años por valor de 175 millones de dólares al 3,75%

** El precio de conversión inicial de 11,52 dólares es un 30% superior al último cierre de 8,86 dólares

** Las acciones de ADTN cayeron el martes un 15,1% con un gran volumen después de que la empresa anunciara a finales de lunes una oferta de 150 millones de dólares (link)

** Co tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para pagar alrededor de dólares 152,8 millones de préstamos pendientes en virtud del acuerdo de crédito de Wells Fargo de fecha 18 de julio 2022

** También tiene previsto utilizar unos 15,3 millones de dólares para pagar el coste de las operaciones de compra de acciones limitadas; el precio máximo inicial se ha fijado en 15,51 dólares, un 75% por encima de la última venta de acciones

** Incluyendo el movimiento del miércoles, las acciones han subido un 4% en lo que va de año, frente al avance del 15 % del Nasdaq .IXIC

** La mitad de los 8 analistas que cubren ADTN valoran las acciones como "comprar", la otra mitad como "mantener" y la mediana de las valoraciones es de 12 dólares, según LSEG