California Resources comprará Berry Corp en una operación de 717 millones de dólares en medio de un cambio normativo

Por Pooja Menon

15 sept (Reuters) - California Resources CRC.N dijo el lunes que compraría a su rival Berry Corp BRY.O, con la esperanza de crear un productor de petróleo y gas más grande y más rentable en el estado más poblado de EE.UU. a medida que alivia sus estrictas regulaciones ambientales.

La operación, que valora Berry en 717 millones de dólares, incluida la deuda, se produce pocos días después de que los legisladores californianos aprobaran un proyecto de ley para impulsar las prospecciones petrolíferas en el condado de Kern. La medida, destinada a (link) hacer más asequible el suministro de petróleo para las refinerías del estado y mantener los precios bajo control, supone un importante indulto para las empresas energéticas que han ido abandonando (link) el estado debido a sus estrictas restricciones sobre los combustibles fósiles.

Los accionistas de Berry recibirán 0,0718 acciones de California Resources por cada acción que posean. Según los cálculos de Reuters, Berry valdrá 3,806 dólares por acción y el valor de la operación ascenderá a unos 295 millones de dólares.

Las acciones de Berry subieron un 20,7%, hasta 3,99 dólares, mientras que las de California Resources subieron un 5,2%.

"Creemos que esta adquisición tiene mucho sentido estratégico para (California Resources) dado el solapamiento y la adyacencia de los activos californianos de (Berry) ", señalaron los analistas de Roth MKM.

"La reciente medida legislativa en California para reabrir la autorización de pozos de petróleo y gas en el condado de Kern... hace que el acuerdo sea aún más convincente"

California Resources también será propietaria de la unidad C&J Well Services de Berry como parte de la operación. Este negocio le ayudará a gestionar los pozos y a mejorar la eficacia operativa.

Además, la operación incorporará la posición de Berry en la cuenca de Uinta, en Utah, lo que añadirá flexibilidad operativa y financiera centrada en el petróleo.

Sobre una base pro forma, la empresa combinada habría producido unos 161.000 barriles equivalentes de petróleo al día en el segundo trimestre y tendría unos 652 millones de boe de reservas probadas a finales de 2024.

Los accionistas de California Resources poseerán alrededor del 94% de la empresa combinada. La deuda a largo plazo de Berry ascendía a 364,6 millones de dólares a 30 de junio.

La operación, cuyo cierre está previsto para el primer trimestre de 2026, ha sido aprobada por los consejos de administración de ambas empresas.