Legence, respaldada por Blackstone, valorada en 2.750 millones de dólares tras la caída de sus acciones en su debut

Por Atharva Singh y Arasu Kannagi Basil

12 sept (Reuters) - Legence LGN.O, proveedor de servicios de ingeniería y mantenimiento respaldado por Blackstone, debutó en el Nasdaq con una valoración de mercado de 2.750 millones de dólares, después de que sus acciones cayeran un 3,6% el viernes.

La fiebre de ofertas públicas iniciales tras el Día del Trabajo se perfila como una de las más activas en años, y los analistas afirman que el impulso podría ser el más rápido desde el boom de 2021.

Aunque el mercado ha registrado algunos resultados sorprendentes el primer día, los debuts más destacados han procedido en su mayoría de empresas respaldadas por capital riesgo, más que de capital privado.

"Dado que las operaciones de capital riesgo son transacciones de estructura de capital sin ingresos para la empresa, se trata más bien de un mercado de compradores. Tampoco solemos esperar que estas operaciones tengan un buen comportamiento inicial", dijo Josef Schuster, consejero delegado de IPOX.

Las acciones de Legence abrieron a 27 dólares la unidad, frente al precio de oferta de 28 dólares la unidad.

La empresa con sede en San José, California, había recaudado 728 millones de dólares (link) en su OPV vendiendo 26 millones de acciones dentro del rango comercializado (link) de 25 y 29 dólares la unidad.

"Legence tiene una deuda significativa y la historia reciente muestra que los inversores han rechazado operaciones similares respaldadas por capital privado tras los deslucidos debuts de SailPoint, NIQ y McGraw Hill", dijo Jeff Zell, analista de investigación de IPO Boutique.

Blackstone, que compró Legence a la entidad de capital riesgo (private equity) Gemspring Capital en 2020, saca la empresa a bolsa como parte de una iniciativa más amplia para sacar al mercado más empresas de su cartera.

El mayor gestor de activos alternativos del mundo ha dicho que planea llevar a cabo la pizarra más ocupada (link) de OPI desde 2021.

Legence, que diseña e instala sistemas como calefacción, ventilación, aire acondicionado y soluciones de eficiencia energética, se está centrando en sectores de rápido crecimiento con edificios técnicamente exigentes, incluidas las ciencias de la vida y los centros de datos.