Paramount Skydance prepara una oferta respaldada por Ellison por Warner Bros Discovery, según WSJ

Por Zaheer Kachwala y Dawn Chmielewski

11 sept (Reuters) - Paramount Skydance PSKY.O está preparando una oferta mayoritaria en efectivo por Warner Bros Discovery WBD.O que está respaldada por la familia Ellison, informó el Wall Street Journal el jueves, citando a personas familiarizadas con la situación.

Las acciones de Warner Bros subieron casi un 30%, mientras que Paramount subió un 7% tras conocerse la noticia. Todavía no se ha presentado una oferta y los planes aún podrían venirse abajo, dijo WSJ.

Paramount declinó hacer comentarios, mientras que Warner Bros no respondió de inmediato a una solicitud de Reuters para hacer comentarios.

La oferta será por toda la compañía, incluidas sus cadenas de cable y su estudio de cine, según el informe. La noticia llega pocas semanas después de que la empresa de David Ellison, Skydance, comprara Paramount Global por 8.400 millones de dólares PSKY.O.

David Ellison es hijo del multimillonario Larry Ellison, cuya participación del 40% en el gigante de la nube Oracle ORCL.N le ha aupado al número 2 de la lista mundial de multimillonarios. Larry Ellison, aliado desde hace tiempo del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, es probable que aproveche su formidable riqueza, así como su peso político en Washington, para cerrar ese acuerdo.

La familia Ellison ha desempeñado un papel decisivo en la financiación de la expansión de Skydance. Los analistas han señalado que cualquier adquisición de Warner Bros Discovery requeriría probablemente una importante financiación privada, dada la envergadura de la operación y las limitaciones del balance de Paramount Skydance.

Warner Bros Discovery tenía una capitalización bursátil de unos 30.000 millones de dólares antes de que se conociera la noticia de la posible oferta. Ellison, de 81 años, vio aumentar su fortuna a principios de esta semana en cerca de 100.000 millones de dólares y el jueves valía más de 360.000 millones, según Forbes.

De tener éxito, una operación de este tipo probablemente se enfrentaría a un escrutinio antimonopolio, ya que uniría a Warner Bros -un gigante de los medios de comunicación por derecho propio con activos como HBO Max, "Barbie" y la franquicia de Harry Potter, así como redes de cable como CNN- y el estudio de cine de Skydance Paramount, CBS News y el servicio de streaming Paramount+.

La posible oferta subraya la intensificación de la competencia en el sector de los medios de comunicación, ya que los actores tradicionales compiten por ganar escala y fortalecer sus servicios de streaming a medida que disminuye la audiencia de televisión. También se enfrentan a la competencia cada vez mayor de los gigantes tecnológicos Apple y Amazon, que han lanzado servicios de streaming competidores y están utilizando sus grandes recursos financieros para atraer a los mejores talentos y adquirir derechos deportivos.

"Es un acuerdo muy factible, creo que incluso podría tener sentido", dijo Douglas Arthur, analista de Huber Research. "Ciertamente, no falta efectivo en la familia Ellison. Y todo el mundo habla de la consolidación en los estudios y el streaming".

"Siempre va a haber un escrutinio antimonopolio... pero cuando se habla de competir con Netflix y Disney, no veo problemas antimonopolio en el lado del streaming. El negocio de los estudios y del cable creo que probablemente sí", dijo.

Tras la fusión de Paramount con Skydance Media, David Ellison dijo que trataría de reforzar el catálogo de películas de la empresa y sus ambiciones de streaming, al tiempo que recortaba gastos y reestructuraba su servicio Paramount+, que se encontraba en dificultades.

Warner Bros Discovery había anunciado anteriormente planes para separar su negocio de cable de sus estudios y operaciones de streaming, deshaciendo una fusión que tuvo lugar hace menos de cuatro años para hacer crecer el negocio de streaming y estudios sin el lastre de la unidad de redes en declive. Aunque la empresa se ha esforzado por reducir su deuda, sigue teniendo una deuda neta de unos 30.000 millones de dólares, cifra que ha prometido que disminuirá significativamente a finales de año.