Street View: Los avances de Pfizer despiertan optimismo a largo plazo pese a los riesgos en los márgenes

6 ago - Pfizer PFE.N dijo el martes que su beneficio para todo el año (link) debería beneficiarse de los recortes de costes en las operaciones de investigación y fabricación, después de publicar unos beneficios superiores a los esperados en el segundo trimestre

Las ventas trimestrales totales de 14.650 millones de dólares superan las estimaciones de los analistas en más de 1.000 millones de dólares (datos recopilados por LSEG)

La valoración media de 25 analistas es "mantener"; el precio medio es 28 dólares

EL CAMINO A SEGUIR PASA POR EL PIPELINE

J.P.Morgan ("neutral") se centra en los próximos datos de Pfizer, incluidos los resultados de Sigvotatug Vedotin en cáncer de pulmón previstos para 2026 y los datos provisionales de Padcev en cáncer de vejiga a finales de este año, que podrían ampliar el alcance del tratamiento de la empresa y su potencial de mercado

Vemos varios activos en la cartera de productos de PFE (, sobre todo en oncología), que podrían hacer que la historia fuera más interesante con el tiempo", afirma JPM

Wells Fargo ("equal weight", PT: $28) dice que los próximos lanzamientos de productos de Pfizer pueden presionar los márgenes en su negocio principal, ya que muchos se dirigen a áreas competitivas y se espera más valor en cartera más adelante en la década

Jefferies ("buy", PT: $33) afirma que las perspectivas a largo plazo de Pfizer están mejorando, respaldadas por una mayor visibilidad de los ingresos por productos y prometedores catalizadores en oncología, incluidos los próximos datos de Padcev y otros activos clave en fase de desarrollo

Morningstar (valor razonable: 30 dólares) afirma que Pfizer está en vías de lograr importantes recortes de costes para 2027. "Creemos que el mercado está más interesado en el progreso de la cartera y en la capacidad de crecer más allá de los próximos vencimientos de patentes para medicamentos clave en 2027 (Ibrance-cáncer de mama) y 2028 (Vyndaqel-enfermedad cardiaca y Eliquis-anticoagulante)"