HNI apuesta por el regreso a la oficina con una operación de 2.200 millones de dólares por el fabricante de muebles Steelcase

Por Aatreyee Dasgupta

4 ago (Reuters) - HNI HNI.N acordó comprar el fabricante de muebles de oficina Steelcase SCS.N en un acuerdo de efectivo y acciones por valor de unos 2.200 millones de dólares, dijo el lunes, ya que busca capitalizar en más empresas que piden a los empleados volver a la oficina.

Las acciones de Steelcase subieron un 65%, mientras que las de HNI cayeron un 7%.

Los accionistas de Steelcase recibirán 7,20 dólares en efectivo y 0,2192 acciones ordinarias de HNI por cada acción que posean, según los términos del acuerdo. Esto valora a Steelcase en unos 18,30 dólares por acción, lo que representa una prima de casi el 80% respecto al cierre del viernes, según cálculos de Reuters.

HNI, con sede en Muscatine (Iowa), fabrica mobiliario de oficina y productos para la construcción de viviendas. Su adquisición de Steelcase se produce en un momento en el que "se aceleran las tendencias de trabajo en la oficina", dijo su consejero delegado, Jeffrey Lorenger.

Tras las políticas de trabajo desde casa de la época de la pandemia, cada vez más empresas piden a sus empleados (link) que vuelvan a sus oficinas para trabajar, lo que ha disparado la demanda de accesorios e infraestructuras para el trabajo en la oficina.

Steelcase cuenta con distribuidores y minoristas en 790 puntos de América, EMEA y Asia-Pacífico. Mientras que el aumento de la demanda de clientes corporativos en su segmento de América sostiene las ventas, la demanda en su negocio internacional se ha ralentizado en los últimos trimestres debido a los retos macroeconómicos, especialmente de los mercados de Francia y Alemania.

En 2024, Steelcase, con sede en Grand Rapids (Michigan), registró unos ingresos anuales de 3.200 millones de dólares y un beneficio neto de 81,1 millones. La empresa se beneficiará de las sinergias anuales previstas de la fusión, que ascenderán a 120 millones de dólares.

Según HNI, la complementariedad geográfica y las redes de distribución de ambas empresas permitirán a la compañía combinada prestar servicios a pequeñas y medianas empresas, grandes corporaciones y los mercados finales de la sanidad y la educación.

HNI espera que los ingresos anuales pro forma de la empresa combinada ronden los 5.800 millones de dólares.

Tras el cierre de la operación, previsto para finales de 2025, los accionistas de HNI poseerán alrededor del 64% de la empresa combinada y los de Steelcase el resto.

J.P. Morgan Securities actúa como asesor financiero exclusivo de HNI. Goldman Sachs & Co y BofA Securities actúan como asesores financieros de Steelcase.