Pinnacle Financial Partners y Synovus Financial se fusionan en una operación de 8.600 millones de dólares

Por Prakhar Srivastava y Akash Sriram

24 jul (Reuters) - Pinnacle Financial Partners PNFP.O y Synovus Financial SNV.N han acordado fusionarse en una operación por valor de 8.600 millones de dólares en la que todas las acciones se intercambiarán, formando así uno de los mayores bancos regionales del sureste de Estados Unidos, con más de 115.000 millones de dólares en activos combinados.

La ecuación de canje acordada valora las acciones de Synovus en 61,18 dólares cada una, según informaron las empresas el jueves. Ello representa una prima de alrededor del 10% sobre el precio de cierre de las acciones de la empresa, que era de 55,53 dólares el lunes, antes de que los medios de comunicación informaran del acuerdo.

Las acciones de Synovus SNV.N cayeron un 8,3% a 52 dólares en las negociaciones ampliadas, mientras que Pinnacle cayó un 6%. Synovus había subido un 7,3% el martes después de que Bloomberg News informara de que el prestamista estaba explorando opciones estratégicas, incluida una posible fusión.

El interés en las fusiones bancarias (link) ha crecido a medida que los reguladores bajo la administración Trump adoptan una postura más favorable a la negociación.

"Esta podría ser la primera ficha de dominó en una nueva ronda de 'rack 'em and stack 'em'. Un entorno regulatorio más amigable puede ayudar a acuñar varios nuevos megabancos de billones de dólares en la próxima década, figurativamente haciendo que Wall Street sea aún más competitivo", dijo Michael Ashley Schulman, socio de Running Point Capital Advisors.

En mayo, la Oficina del Interventor de la Moneda (OCC) publicó una norma final provisional que restablecía una revisión más rápida y unas solicitudes más sencillas para las fusiones bancarias. (link)

Los negociadores esperan que la actividad de fusiones y adquisiciones bancarias aumente en el segundo semestre del año. La actividad se ha mantenido prácticamente estable este año y se ha concentrado sobre todo en las entidades de crédito más pequeñas, según datos de S&P Global Market Intelligence.

CONDICIONES DE LA OPERACIÓN

Los accionistasde ambas empresas recibirán acciones de una entidad matriz de nueva creación, en la que los accionistas de Pinnacle poseerán alrededor del 51,5% y los de Synovus alrededor del 48,5% de la empresa combinada.

Kevin Blair, actual Consejero Delegado de Synovus, dirigirá la nueva empresa como Consejero Delegado y Presidente, mientras que Terry Turner, Consejero Delegado de Pinnacle, ocupará el cargo de Presidente.

La entidad combinada operará bajo el nombre y la marca Pinnacle Financial Partners y Pinnacle Bank, según informaron las empresas.

Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2026, sujeto a las aprobaciones regulatorias y de los accionistas.