Street View: Lockheed Martin tiene muchas oportunidades, pero sigue preocupando su ejecución

23 jul - ** Lockheed Martin LMT.N informó el martes (link) de que su beneficio del segundo trimestre se desplomó alrededor de un 80% tras registrar una pérdida antes de impuestos de 1.600 millones de dólares, vinculada sobre todo a un programa del segmento aeronáutico

** El grupo de defensa también recortó sus previsiones de beneficios para 2025 en 1.500 millones de dólares

** La mediana de las previsiones de 24 corredurías que cubren el valor es de 496,50 dólares (datos de LSEG)

UNA HISTORIA CON PREOCUPACIONES OPERATIVAS

** Citigroup("buy," PT: $600) dice que los cargos debidos al crecimiento de los costes de desarrollo de software suscitan inquietud sobre la capacidad de la empresa para gestionar complejos proyectos de trabajo clasificados

** No tenemos claro si hay un problema estructural que deba abordarse o si se trata de una serie de acontecimientos desafortunados

** Morgan Stanley ("sobreponderar", PT: 530 dólares) dice que, si bien ven puntos brillantes para Co con importantes oportunidades de contratos en el futuro, la cuestión es si seguirá siendo un juego de valor o si las pérdidas del programa podrían convertirla en una trampa

** TD Cowen ("mantener", PT: 420 dólares) dice que las fuertes cargas en los distintos programas han convertido al valor en un "show me operativo" con riesgos y cuestiones de sostenibilidad

** JP Morgan("sobreponderar", PT: 465 dólares) dice que la ejecución sigue siendo la principal fuente de decepción para Co con grandes gastos para el trimestre y una gran caída de su flujo de caja libre para los próximos años