Street View: Wells Fargo mantiene la confianza de los analistas a pesar de los ajustes del NII a corto plazo

16 jul - Wells Fargo WFC.N supera las estimaciones de beneficios del segundo trimestre en (link), pero recorta sus previsiones para 2025 sobre el margen de intereses

El cuarto mayor prestamista de EE.UU. informa de un beneficio neto de 5.490 millones de dólares, o 1,60 dólares por acción, en los tres meses finalizados el 30 de junio

La acción recibe la calificación de "comprar" de una media de 25 analistas; la media de las valoraciones es de 87,5 dólares, según los datos recopilados por LSEG

APILANDO RENDIMIENTOS, UN PUNTO BÁSICO CADA VEZ

Barclays ("sobreponderar", PT: $87) dice que aunque WFC dice que probablemente no habrá un cambio dramático después de que se elimine el límite de activos, cree que la eliminación de su límite de activos contribuirá positivamente a las Ganancias por Acción (EPS) y Retorno sobre el Capital Común Tangible (ROTCE) con el tiempo

BofA Global Research ("comprar", PO: 92 dólares) espera que el ROTCE aumente con el tiempo, impulsado por las oportunidades de impulsar la productividad de la franquicia, especialmente en el banco de consumo, optimizar el capital y ampliar la cuota de mercado en mercados de capitales, tarjetas de crédito y patrimonio.

Piper Sandler ("sobreponderar", PT: $87) dice que los resultados básicos de WFC fueron mejores de lo esperado, pero sin el beneficio de un tipo impositivo más bajo, la mejora habría sido sólo ligeramente superior a sus previsiones

Morningstar (valor razonable: 72 dólares) no está demasiado preocupado por la rebaja de las perspectivas de los ingresos netos por intereses (NII), ya que la mayor parte del cambio procede del negocio de mercados, mientras que la tendencia de los NII básicos se mantiene prácticamente sin cambios

Esperamos que 2025 y 2026 sean buenos años para los ingresos netos por intereses, especialmente si los tipos en el tramo corto de la curva se mantienen altos", añade Morningstar