Las acciones de Citigroup alcanzan su nivel más alto desde 2008 tras un beneficio superior y un plan de recompra

Por Tatiana Bautzer y Manya Saini

NUEVA YORK, 15 jul (Reuters) - Las acciones de Citigroup C.N tocaron brevemente su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008 después de que el banco superara las estimaciones de Wall Street para el beneficio del segundo trimestre y dijera que planea recomprar al menos 4.000 millones de dólares en acciones.

La acción subió hasta 90,69 dólares el martes después de que el tercer mayor prestamista de EE.UU. reportara ganancias que batieron al mercado, impulsadas por ganancias inesperadas en sus negocios de negociación y banca de inversión. A última hora de la tarde subía un 3%.

La recompra de acciones prometida de 4.000 millones de dólares en el tercer trimestre es superior a los 3.750 millones de dólares que el banco recompró en el primer semestre del año.

Los analistas reaccionaron bien a los resultados y al aumento de la rentabilidad para el accionista. Kenneth Leon, director de Investigación de CFRA, aumentó el precio objetivo de Citigroup en 17 dólares, hasta 110 dólares por acción, para los próximos 12 meses. Leon afirmó que el banco merece cotizar más cerca de sus homólogos, ya que sus resultados están mejorando.

Las acciones y los bonos han oscilado desde abril, cuando el presidente de EE.UU., Donald Trump, sorprendió a los mercados al anunciar aranceles radicales (link) contra los principales socios comerciales. La volatilidad suele ayudar a las mesas de negociación de Wall Street, ya que los clientes ajustan sus carteras.

Los ingresos de Citi por mercados se dispararon un 16%, hasta 5.900 millones de dólares, su mejor resultado desde el segundo trimestre de 2020.

Los mercados han repuntado y las operaciones de banca de inversión se reanudaron después de que el shock inicial de los anuncios de aranceles de Estados Unidos en abril congelara la actividad. Varias grandes OPV y compras multimillonarias desde junio han alimentado el optimismo para la segunda mitad.

"Estamos muy satisfechos en el frente de las fusiones y adquisiciones: la cartera de proyectos es excelente", dijo la consejera delegada Jane Fraser a los analistas en una conferencia telefónica, y afirmó que el banco está trabajando en siete de las 10 mayores operaciones de banca de inversión del año. El banco ha observado una mayor actividad en los sectores sanitario y tecnológico, principalmente en Norteamérica, y más operaciones procedentes de patrocinadores financieros.

Los ingresos netos del tercer mayor prestamista estadounidense fueron de 4.000 millones de dólares, o 1,96 dólares por acción, en los tres meses finalizados el 30 de junio. Los analistas, de media, esperaban 1,60 dólares por acción, según las estimaciones recopiladas por LSEG.

Además de los mayores ingresos procedentes de la negociación, las comisiones de banca de inversión de Citi aumentaron un 13%. El crecimiento de la banca de inversión se vio impulsado por un aumento del 52% en las comisiones por asesoramiento en fusiones y adquisiciones. Los ingresos bancarios globales aumentaron un 19%, hasta 1.900 millones de dólares.

El director financiero de Citi, Mark Mason, afirmó que el banco sigue viendo un repunte de las operaciones a pesar de la incertidumbre arancelaria ante la fecha de aplicación del 1 de agosto. "Los mercados de emisión de acciones y deuda siguen siendo constructivos a la luz de las evaluaciones de las acciones y la dirección de los tipos de interés", dijo.

Las comisiones de los mercados de capitales de renta variable aumentaron un 25% en el trimestre, impulsadas por la fortaleza de los convertibles y las ofertas públicas iniciales.

La división bancaria ha crecido rápidamente desde que su responsable, Viswas Raghavan, se incorporó procedente de JPMorgan hace un año. Citi dirigió conjuntamente la OPV de 1.050 millones de dólares (link) del emisor de stablecoin Circle CRCL.N y la cotización de 650 millones de dólares (link) de la plataforma de negociación minorista eToro ETOR.O. El banco también asesoró a Charter Communications CHTR.O en su acuerdo de 21.900 millones de dólares (link) para comprar la empresa privada Cox Communications en mayo.

Este trimestre puede marcar un cambio más duradero para el banco, dijo la analista de UBS Erika Najarian en una nota a clientes.

"Citigroup es una historia bien conocida de potencial de retorno de capital, pero los resultados del 2T implican que podría ser más que esto, lo que podría atraer a más accionistas a largo plazo que habían sido reticentes a poseer acciones"

Previamente el martes, sus rivales JPMorgan (link) Chase JPM.N y Wells Fargo (link) WFC.N batieron las estimaciones de Wall Street para el beneficio del segundo trimestre.

AVANCES EN LAS ÓRDENES DE CONSENTIMIENTO

Fraser dijo que el banco está progresando en el cumplimiento de los castigos regulatorios, conocidos como órdenes de consentimiento, que le exigen mejorar los controles y la calidad de los datos.

En una presentación a los analistas, Citi anunció que ha retirado 211 solicitudes en la primera mitad del año y ha mejorado los controles en 85 países para detectar "pagos grandes y anómalos"

El banco fue golpeado por las órdenes de consentimiento en 2020 después de que envió erróneamente 900 millones de dólares a los prestamistas Revlon.

Las acciones de Citi han estado reduciendo lentamente la brecha con sus pares de Wall Street, pero todavía se negocian por debajo de su valor en libros. Cuentan con 17 recomendaciones de compra y cinco de mantener por parte de los analistas, según datos recopilados por LSEG.

Las acciones de Citi han subido un 24,3% en lo que va de año, frente al avance del 6,6% del S&P 500 .SPX hasta el lunes.

El banco está en camino de llevar a cabo una OPV de su unidad mexicana Banamex a finales de año, dijo Fraser.

Los ingresos globales de Citi aumentaron un 8% en el trimestre con respecto al año anterior, hasta 21.700 millones de dólares, con récords en el segundo trimestre para sus negocios de servicios, patrimonio y banca personal en Estados Unidos.

Los ingresos de la unidad de patrimonio, señalada por Fraser como un área clave de crecimiento, aumentaron un 20% en el trimestre. Los ingresos de banca personal en EE.UU. aumentaron un 6% en el segundo trimestre, impulsados por el incremento de los saldos remunerados de las tarjetas de crédito. La mayor parte de las pérdidas crediticias de este trimestre, de 2.200 millones de dólares, estuvieron relacionadas con la cartera de tarjetas de crédito.

El banco constituyó alrededor de 600 millones de dólares como provisión para pérdidas crediticias para hacer frente a algunas rebajas en la cartera de préstamos a empresas y a cierto riesgo de transferencia de dividendos en Rusia pertenecientes a clientes.