EXCLUSIVA-Jio BlackRock revolucionará el sector de fondos indio con una estrategia de bajo coste: fuentes

Por Jayshree P Upadhyay y Ira Dugal

Mumbái, 8 jul (Reuters) - Jio BlackRock Asset Management planea introducir casi una docena de fondos de renta variable y de deuda en la India a finales de año, centrándose en inversiones de bajo coste y prescindiendo de los distribuidores para reducir costes, según tres personas familiarizadas con la estrategia de la empresa.

La empresa conjunta entre Jio Financial Services JIOF.NS, respaldada por el multimillonario Mukesh Ambani, y BlackRock BLK.N, entra en el mercado indio de fondos de 72,2 billones de rupias (844.000 millones de dólares) con una estructura empresarial que amenaza con sacudir el sector, ya que aprovecha su gran red digital para eludir a los distribuidores tradicionales utilizados por el resto de la industria.

Jio BlackRock planea aprovechar Jio, la mayor red de telecomunicaciones de la India, y la plataforma de gestión de inversiones de BlackRock, Aladdin, para ofrecer productos diferenciados en el abarrotado mercado, dijeron dos de las tres fuentes.

La gestora de activos ha solicitado al regulador del mercado el lanzamiento de ocho fondos, dijeron las dos fuentes, que se suman a los tres primeros fondos que lanzó el mes pasado.

Los fondos permitirán inversiones tan bajas como 500 rupias ($5.83), dijeron las dos fuentes.

La gestora de activos dijo el lunes que ha recaudado más de 2.100 millones de dólares en tres planes de fondos de inversión de deuda y que 90 inversores institucionales y 67.000 inversores minoristas han invertido en estos fondos hasta la fecha.

De media, el coste asociado a todos los planes será inferior para los fondos de Jio BlackRock en comparación con la media del sector, dijo una de las fuentes, que declinó especificar un nivel.

"Al ser solo directo, Jio BlackRock planea prescindir del coste de distribución", añadió esta persona.

Jio BlackRock declinó hacer comentarios a las preguntas de Reuters sobre sus lanzamientos de fondos y su estrategia de precios, de los que no se había informado anteriormente.

En la actualidad, los fondos activos ofrecidos a través de la distribución tienen de media una ratio de gastos totales de alrededor del 1,78%. Pueden cobrar un máximo del 2,5% del importe de la inversión. Los fondos directos suelen reducir los gastos entre un 0,5% y un 0,6%.

Jio BlackRock pretende eludir el canal dominante de los distribuidores y ofrecer fondos directamente a inversores institucionales y minoristas, según las fuentes. Ello reducirá las comisiones o ratios de gastos asociados a los fondos, añadieron.

Jio, de Ambani, es conocida por perturbar los mercados con sus precios y su alcance. Jio, el mayor operador de telecomunicaciones de la India por número de abonados, lanzado en 2016, se convirtió en el más grande al ofrecer teléfonos móviles y paquetes de voz y datos a precios muy por debajo de los que prevalecen en la industria.

Jio cuenta con 475 millones de abonados.

Jio BlackRock utilizará el alcance de distribución de su socio y se dirigirá a los 8 millones de usuarios activos existentes de servicios financieros en sus plataformas digitales como MyJio y Jio Finance, dijo una segunda fuente familiarizada con el asunto.

BlackRock, el mayor gestor de fondos del mundo con 11,6 billones de dólares a diciembre de 2024, es conocido por sus fondos pasivos, que siguen índices establecidos. Gestiona 7,8 billones de dólares a través de fondos negociados en bolsa y fondos indexados.

Sin embargo, Jio BlackRock planea ofrecer una mezcla de fondos activos y pasivos en India, donde los fondos activos siguen dominando.

"Los fondos pasivos están creciendo en India cada año y existe un potencial para que BlackRock siga construyendo este segmento", dijo la primera fuente.

En mayo, los fondos pasivos representaban 12,11 billones de rupias, es decir, el 16,78% de los activos totales en India, lo que supone un crecimiento del 25% respecto al año anterior.

La casa de fondos tiene previsto aprovechar Aladdin, un sistema de gestión de inversiones y riesgos, para ofrecer rendimientos constantes, según la primera fuente.

Aladdin es un sistema integral de gestión de inversiones que reúne todos los análisis en un solo lugar para que los gestores de carteras puedan tomar decisiones de inversión.

"Las partes pertinentes de Aladdin también se pondrán a disposición de los inversores de Jio BlackRock", afirmó la primera fuente.

(1 dólares = 85,3730 rupias indias)