Home Depot compra GMS por 4.300 millones de dólares a contratistas y rivales

Por Savyata Mishra y Juveria Tabassum

30 jun (Reuters) - Home Depot HD.N dijo el lunes que la unidad SRS Distribution ha acordado adquirir el distribuidor de productos especializados para la construcción GMS GMS.N por unos 4.300 millones de dólares, intensificando sus esfuerzos para captar más demanda de contratistas profesionales.

El acuerdo también se produce en medio de amenazas de una adquisición hostil (link) de GMS por parte del rival QXO QXO.N, liderado por el multimillonario Brad Jacobs.

Los minoristas de productos para el hogar han estado mejorando su cartera de materiales de construcción profesionales para atender a los contratistas, ya que los propietarios de viviendas están reduciendo sus gastos en grandes proyectos de renovación.

SRS ha ofrecido 110 dólares por acción de GMS, lo que representa una prima de casi el 36% respecto al cierre de la acción el 18 de junio, antes de que se hiciera pública la oferta de QXO. Las acciones de GMS subieron un 11,8% a 108,83 dólares en las primeras operaciones.

QXO hizo una oferta de 95,20 dólares por acción, o unos 5.000 millones de dólares en efectivo, y dijo que estaba preparada para una adquisición hostil si la dirección de GMS no aceptaba la propuesta antes del 24 de junio.

Incluyendo la deuda, la operación está valorada en 5.500 millones de dólares, según Home Depot.

QXO declinó hacer comentarios sobre la propuesta de adquisición el lunes.

GMS declinó hacer comentarios más allá de la declaración del lunes a una consulta de Reuters. El presidente de la compañía dijo que GMS llegó a un acuerdo con Home Depot después de considerar todas las "otras oportunidades potenciales".

El negocio combinado reforzará la huella de distribución de SRS en Estados Unidos y Canadá, con una red de más de 1.200 establecimientos y una flota de más de 8.000 camiones, según el comunicado.

nos gusta esta operación desde un punto de vista estratégico, ya que encaja con los planes de crecimiento de HD en el negocio de los "profesionales complejos"", dijo Michael Baker, analista de D.A. Davidson. Una oferta más alta de QXO era poco probable, dijo.

El acuerdo de Home Depot para GMS sigue a su compra de 18.250 millones de dólares de SRS el año pasado, que los ejecutivos de la compañía durante sus últimos resultados trimestrales dijeron que estaba funcionando por encima de las expectativas.

Su rival más pequeño, Lowe's LOW.N, adquirió Artisan Design por 1.330 millones de dólares (link) en abril, mientras que QXO cerró en marzo un acuerdo de 11.000 millones de dólares por Beacon Roofing Supply (link), a medida que la consolidación se acelera en el sector.

Se espera que la operación de GMS se cierre a finales del ejercicio fiscal 2025 y se financiará con efectivo disponible y deuda.

BofA Securities y J.P. Morgan Securities son los asesores financieros de Home Depot en la operación.