ACTUALIZACIÓN 3-Banca CF+, respaldada por Elliott, puja por Banca Sistema en la última operación bancaria italiana

Por Valentina Za y Alvise Armellini

MILÁN, 30 jun (Reuters) - La entidad italiana de crédito especializado Banca CF+, respaldada por Elliott, anunció el lunes una oferta por su rival Banca Sistema BSTA.MI por valor de unos 145 millones de euros (170 millones de dólares), afirmando que la ola de consolidación que azota el sector hace imperativo aumentar la escala.

Banca CF+ dijo que había llegado a un acuerdo con Gianluca Garbi, fundador, consejero delegado y principal accionista de Banca Sistema, que se había comprometido a presentar su participación del 24,9% en el prestamista.

El precio de la oferta en efectivo y acciones de Banca CF+ es inferior al precio de cierre de Sistema el viernes, 1,96 euros por acción. Las acciones de Sistema se desplomaron un 10,8% el lunes, lo que provocó una suspensión automática de la cotización.

Banca CF+ ofrece 1,8 euros por acción, de los cuales 1,382 euros en efectivo y 0,418 euros en acciones de Kruso Kapital KK.MI, una unidad de Banca Sistema activa en el negocio del empeño.

Banca Sistema no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios enviada por correo electrónico.

Banca CF+ dijo en un comunicado que se fusionaría con Banca Sistema si la oferta prosperaba, manteniendo la cotización en bolsa.

Un operador con sede en Milán afirmó que la oferta había llevado a los inversores a embolsarse ganancias en las acciones de Banca Sistema, que cotizaban en máximos de tres años, ya que siempre podrían reinvertir en la empresa más adelante.

Sistema está especializada en la financiación de empresas mediante la adquisición de sus créditos frente al sistema público, una forma de crédito especializado conocida como factoring. También concede créditos a particulares garantizados con una quinta parte del salario.

Banca CF+ nació a partir de Credito Fondiario, un prestamista italiano en el que el fondo estadounidense Elliott Management invirtió por primera vez en 2015, aumentando su participación en 2018 a medida que construía un negocio de recuperación de deudas durante los años de auge del mercado de préstamos dudosos de Italia.

En 2022, separó el negocio bancario, que se convirtió en CF+, de las operaciones de recuperación de préstamos. Esta última, denominada Gardant, se fusionó el año pasado con el gestor de préstamos dudosos doValue, respaldado por Fortress.

La oferta pública de canje es la última de una serie de operaciones de fusión y adquisición en el sector bancario italiano en los últimos meses (link).

"El sector bancario italiano atraviesa una fase de consolidación. Incluso en el segmento de los bancos especializados, se necesitan operadores más grandes y eficientes", afirmó en el comunicado Iacopo De Francisco, Consejero Delegado de Banca CF+.

"La integración de Banca CF+ con Banca Sistema nos permite combinar competencias, tecnologías y visión industrial para crear un operador más sólido e innovador, capaz de crecer en los segmentos de negocio elegidos", añadió.

UniCredit actuó como asesor financiero de Banca CF+. El bufete Chiomenti como su asesor jurídico.

(1 dólares = 0,8537 euros)