El cobrador de deudas Jefferson Capital, valorado en 1.200 millones de dólares, debuta con fuerza en el Nasdaq

Por Prakhar Srivastava

26 jun (Reuters) - La empresa de capital riesgo Jefferson Capital JCAP.O se ha asegurado una valoración de 1.200 millones de dólares después de que sus acciones subieran un 26,7% en su debut en el Nasdaq el jueves, señal de una recuperación constante del apetito de los inversores por las salidas a bolsa con sólidos fundamentales.

Las acciones del cobrador de deudas de los consumidores abrieron a 19 dólares la unidad, por encima de su precio de oferta de 15 dólares por acción (link). La empresa, con sede en Minneapolis (Minnesota), y algunos inversores existentes recaudaron 150 millones de dólares (link) mediante la venta de 10 millones de acciones en la OPV.

El mercado estadounidense de OPI se ha recuperado en las últimas semanas después de que las cambiantes políticas comerciales del presidente Donald Trump sacudieran a los inversores y congelaran las nuevas cotizaciones a principios de este año.

Es probable que el rebote sea selectivo, liderado por emisores de alta calidad y largamente esperados, dijo Lukas Muehlbauer, investigador asociado de IPOX.

Los ingresos totales de Jefferson se dispararon un 34,1% a 433,3 millones de dólares en 2024 en comparación con el año anterior, continuando una trayectoria constante desde 2019.

El debut refleja los fuertes rendimientos de primer día de la semana pasada de la firma de diagnóstico de cáncer Caris Life (link) CAI.O y Slide Insurance (link) SLDE.O.

El emisor de stablecoin Circle Internet (link) CRCL.N y el banco digital Chime (link) CHYM.O también tuvieron debuts estelares a principios de este mes. Pero empresas como eToro (link) ETOR, Voyager (link) VOYG.N, y Omada (link) OMDA.O, que debutaron con fuerza, cotizan por debajo del precio de apertura al último cierre.

"El estallido inicial suele estar alimentado por la escasez de una asignación, mientras que la negociación posterior ayuda a establecer un precio de mercado más sostenible a largo plazo. En última instancia, esta dinámica no tiene tanto que ver con el desvanecimiento del interés como con un saludable proceso de descubrimiento de precios por parte del mercado", afirma Muehlbauer.

Fundada en 2002, Jefferson compra y gestiona deudas impagadas de consumidores en EE.UU., Canadá, Reino Unido y Latinoamérica. Ayuda a bancos, emisores de tarjetas de crédito y otros prestamistas a recuperar deudas.

La empresa, que compite con PRA Group PRAA.O y Encore Capital Group ECPG.O en su mercado principal de Estados Unidos, fue adquirida por la firma estadounidense de capital privado J.C. Flowers en 2018.