Bayview comprará la participación restante en el prestamista hipotecario Guild por 1.300 millones de dólares

Por Arasu Kannagi Basil y Ateev Bhandari

18 jun (Reuters) - La sociedad de inversión Bayview Asset Management comprará todas las acciones de Guild Holdings GHLD.N que aún no posee por 1.300 millones de dólares en efectivo, lo que supondrá la privatización de la entidad de crédito hipotecario casi cinco años después de su salida a bolsa.

Según el acuerdo anunciado el miércoles, los accionistas de Guild recibirán 20 dólares por cada acción que posean. Esto representa una prima del 56% sobre el precio de cierre del 23 de mayo, el último día de cotización antes de que Bayview revelara su interés en adquirir la empresa californiana.

Las acciones de Guild subieron un 26%, hasta 19,77 dólares. Bayview posee actualmente el 7,3% de la empresa, según datos de LSEG.

El sector hipotecario está experimentando una oleada de consolidación, ya que las empresas buscan una mayor escala para combatir las presiones sobre la rentabilidad derivadas de unos tipos de interés aún elevados y un entorno difícil para el crecimiento de los préstamos.

"Vemos que la tendencia a las fusiones y adquisiciones continúa a medida que avanza el año y que cada vez son más los pequeños operadores que deciden vender", afirma Mijaíl Goberman, analista de investigación de renta variable de Citizens.

Según Goberman, la operación puede inspirar a otros operadores del sector a imitar la estrategia de Guild de "adquirir y construir para acabar vendiendo".

En otra consolidación a gran escala entre los principales administradores hipotecarios de EE.UU. a principios de este año, Rocket Companies RKT.N acordó comprar Mr. Cooper Group en una operación de 9.400 millones de dólares totalmente en acciones (link).

También se espera que los administradores de hipotecas como Guild se beneficien cuando los tipos de interés bajen y se recupere la actividad de refinanciación.

Como empresa privada, Guild trabajará en colaboración con Lakeview Loan Servicing, una filial de Bayview.

La asociación posicionará a Guild para nuevas oportunidades de originación de hipotecas, dijo.

El equipo directivo de Guild permanecerá sin cambios. Su consejo de administración tiene previsto pagar un dividendo especial en efectivo de hasta 0,25 dólares por acción antes del cierre de la operación, previsto para el cuarto trimestre de 2025.

Morgan Stanley fue el asesor financiero de Guild, mientras que Goldman Sachs asesoró a Bayview en la operación.