Cracker Barrel se estabiliza tras el aumento de la deuda convertible a 300 millones de dólares

11 jun - Las acciones de Cracker Barrel Old Country Store CBRL.O se mantienen estables antes de la apertura del mercado tras aumentar su capital

(link) La cadena de restaurantes informales con sede en Lebanon, Tennessee, anunció a última hora del martes la emisión de bonos convertibles por valor de 300 millones de dólares al 1,75% en (CBs) con vencimiento en 2030

El precio inicial de conversión de 72,23 dólares representa una prima del 32,5% respecto al último cierre de la acción

Las acciones de CBRL cayeron el martes un 10%, hasta 54,51 dólares, después de que la empresa anunciara a última hora del lunes la compra de 275 millones de dólares en CB (link)

La empresa tiene previsto utilizar 146 millones de dólares de los ingresos netos para recomprar 150 dólares del principal pendiente de sus obligaciones convertibles al 0,625% con vencimiento en 2026, y el resto para fines generales, incluida la amortización de la deuda

También tiene previsto utilizar unos 14,3 millones de dólares de los ingresos para capped calls, operaciones de derivados para compensar la dilución

Hasta el martes, las acciones han subido un 3% interanual, lo que da a la empresa una capitalización bursátil de 1.200 millones de dólares

La valoración media de los 10 analistas que cubren CBRL es "mantener" y el precio medio es de 55 dólares, frente a los 48 dólares de hace un mes, según los últimos datos de LSEG