Wells Fargo se libra del límite de activos de la Fed tras siete años y podrá seguir creciendo

Por Pete Schroeder, Nupur Anand

WASHINGTON, 3 jun (Reuters) - Wells Fargo WFC.N se liberó el martes de un tope punitivo de 1,95 billones de dólares sobre sus activos, que había estado vigente durante siete años, después de que la Reserva Federal de EE.UU. levantara la medida regulatoria, permitiendo al banco seguir creciendo sin trabas.

La medida otorgó una importante victoria al consejero delegado Charlie Scharf, que ha estado limpiando el banco desde que asumió el cargo en 2019, e hizo que las acciones del banco subieran un 2,7% en las operaciones después de horas, ya que los inversores anticiparon que el banco ahora puede expandirse. Wells ha dicho que quiere crecer en áreas como tarjetas de crédito, gestión de patrimonio y banca comercial.

"Será un impulso significativo para las acciones a corto plazo y también allana el camino para el crecimiento a largo plazo, ya que ahora no tienen que gestionar su negocio en torno al límite de activos", dijo Brian Mulberry, gestor de cartera de clientes de Zacks Investment Management, que posee acciones de Wells Fargo.

La Fed impuso la restricción sin precedentes en 2018 después de años de errores de alto perfil en el banco, incluido un escándalo de gran alcance en el que los empleados abrieron millones de cuentas no autorizadas para los clientes.

Pero la Fed dijo en un comunicado que el banco había hecho "progresos sustanciales" para abordar sus deficiencias, incluida la mejora de sus programas de gobernanza y gestión de riesgos, y la finalización de una revisión de terceros de su revisión.

El consejo de la Fed votó por unanimidad levantar la restricción, que fue la primera vez que el banco central había ordenado directamente a un banco que dejara de crecer para abordar deficiencias generalizadas.

"Esto marca el final de un período doloroso para Wells Fargo, y también sirve como recordatorio para las instituciones financieras de que deben asegurarse de que los intereses de los clientes estén siempre alineados con los objetivos de crecimiento", dijo Stephen Biggar, analista bancario de Argus Research en Nueva York.

La decisión es un paso importante en los esfuerzos de larga data del banco para reparar el daño de los escándalos que estallaron en 2016, provocando críticas públicas y miles de millones de dólares en multas.

Scharf calificó la medida de "hito fundamental"

"Hoy somos una empresa diferente y mucho más fuerte gracias al trabajo que hemos hecho", dijo en un comunicado, añadiendo que todos los empleados del banco a tiempo completo recibirán un premio de 2.000 dólares para conmemorar el logro.

El consejero delegado de JPMorgan Chase JPM.N, Jamie Dimon, elogió a Scharf, en su día su protegido y antiguo ejecutivo del banco. "Charlie y su equipo merecen un gran reconocimiento, ya que han trabajado muy duro para resolver los problemas patrimoniales de la empresa", dijo.

CAMBIO IMPORTANTE

Si bien el banco aún enfrenta cierta supervisión adicional de la Fed como parte de la orden de 2018, la eliminación del límite de activos marca un cambio importante para el cuarto prestamista más grande del país, después de que los escándalos expulsaran a múltiples ejecutivos mientras los reguladores acumulaban multas y restricciones al banco por sus malas acciones.

"Esto... elimina una importante carga regulatoria", dijo Mac Sykes, gestor de carteras de Gabelli Funds en Nueva York. "Les proporciona un impulso a su reputación que es útil, les ofrece más y diferentes oportunidades de asignación de capital y les permite hacer crecer su balance"

El banco estuvo bajo escrutinio regulatorio durante años después de que estallara el escándalo en 2016, que reveló que el banco también cobró comisiones hipotecarias innecesarias y obligó a los conductores a comprar seguros de automóviles que no necesitaban, a menudo para cumplir con los objetivos de ventas.

Pagó miles de millones en multas y también fue abofeteado con demandas de clientes (link) y accionistas (link). Antes de que Scharf fuera contratado como Consejero Delegado, dos antiguos directores ejecutivos abandonaron la entidad a raíz de la polémica. El banco se convirtió en uno de los principales focos de crítica también en Washington, donde numerosos legisladores pidieron el cese de los ejecutivos y la posible disolución del banco.

El prestamista superó numerosas órdenes de consentimiento este año, y más de una docena desde 2019.

Los reguladores imponen órdenes de consentimiento, o acciones de aplicación pública que a menudo van acompañadas de multas. Las órdenes ordenan a los bancos que solucionen los problemas de manera oportuna.

En 2024, la senadora demócrata estadounidense Elizabeth Warren advirtió a la Fed que no eliminara el límite hasta que el banco hubiera solucionado sus problemas de riesgo y cumplimiento.

"La decisión de la Reserva Federal de levantar el límite de activos de Wells Fargo y declarar la victoria a pesar de la abrumadora evidencia de lo contrario es un regalo escandaloso a uno de los bancos más abandonados de Wall Street", dijo el martes.

Scharf dijo el año pasado que el límite de activos estaba limitando la capacidad del banco para captar más depósitos de empresas y ampliar su negocio de negociación en un momento en que sus homólogos han crecido.

El banco ha estado gestionando cuidadosamente sus depósitos mayoristas y sus negocios de mercados para cumplir con el límite, y esas son las áreas que espera ampliar cuando se levanten las restricciones, dijo Scharf a los analistas en octubre.

Los activos del par de Wells Fargo, JPMorgan Chase JPM.N, se hincharon en casi 2 billones de dólares desde el comienzo de 2018, mientras que los de Bank of America BAC.N y PNC Financial PNC.N añadieron alrededor de 1 billón de dólares y casi 200.000 millones de dólares, respectivamente.

Algunos vieron la acción de la Fed como buena para el mercado en general.

"Siempre que se produce una situación en la que se reduce o elimina la tensión del sistema, especialmente en el caso de uno de los mayores bancos del país, es un buen augurio para el mercado y para la economía", dijo Adam Sarhan, director ejecutivo de 50 Park Investments en Nueva York.