Viper Energy refuerza su presencia en el Pérmico con la compra de Sitio por 4.100 millones de dólares

Por Tanay Dhumal

3 jun (Reuters) - Viper Energy VNOM.O comprará Sitio Royalties STR.N en un acuerdo de todas las acciones valoradas en alrededor de dólares 4.1 mil millones, las empresas dijeron el martes, la ampliación de la presencia de la unidad de Diamondback Energy a través de las regiones ricas en petróleo de esquisto como la cuenca del Pérmico.

La operación subraya el atractivo de la cuenca del Pérmico para los compradores, incluso en un momento en que la negociación de acuerdos en el sector petrolero estadounidense se ralentiza (link) debido a la volatilidad de los precios del petróleo y a la incertidumbre del mercado.

Para Diamondback FANG.O, se trata de la segunda operación importante en la región este año, tras acordar en febrero (link) la compra de determinadas unidades del productor de energía Double Eagle, respaldado por EnCap Investments, por 4.080 millones de dólares. Diamondback opera Viper para adquirir principalmente propiedades de petróleo y gas natural en Norteamérica.

Los analistas de Piper Sandler consideraron positiva la operación para Viper, ya que "amplía el tamaño y la escala de la que ya era la mayor empresa minera de petróleo y gas que cotiza en bolsa".

Las acciones de Sitio subieron un 11,4% a 19,30 dólares en las operaciones de la mañana, rondando el precio de oferta implícito de 19,41 dólares por acción.

Las acciones de Viper Energy subían un 0,9% a 40,31 dólares, mientras que las de Diamondback subían casi un 3% a 141,6 dólares.

Se espera que la transacción, que incluye la deuda neta de Sitio de unos 1.100 millones de dólares a 31 de marzo, se cierre en el tercer trimestre.

El acuerdo con Sitio aumentará la superficie neta de Viper en el Pérmico en aproximadamente un 42% y la producción total de petróleo proforma del cuarto trimestre en aproximadamente un 38%.

También reducirá el dividendo base proforma de Viper en unos 2 dólares por barril, por debajo de los 20 dólares del WTI.

La caída de los precios del petróleo este año ha suscitado preocupación por la asequibilidad de los productores estadounidenses y ha puesto bajo la lupa cómo planean mantener la rentabilidad para sus accionistas.

Sitio también cuenta con unos 9.000 acres distribuidos por otras cuencas de esquisto destacadas, como DJ, Eagle Ford y Williston.

Viper también anunció un objetivo de deuda neta a corto plazo de 1.500 millones de dólares, que espera alcanzar mediante la generación de flujo de caja libre y la posible venta de activos no estratégicos.

"Podemos ser pacientes monetizando estos activos a precios más altos de las materias primas con el tiempo", dijo un ejecutivo de la compañía.

Diamondback poseerá alrededor del 41% de las acciones en circulación pro-forma de Viper después del cierre del acuerdo Sitio, en comparación con alrededor del 92% cuando Viper salió a bolsa en 2014.