JPMorgan eleva Renk a Sobreponderación y duplica precio objetivo por mejores perspectivas

Investing.com — JPMorgan (NYSE:JPM) ha elevado la calificación de Renk a Sobreponderación desde Neutral y duplicado su precio objetivo a €70 para diciembre de 2026, citando perspectivas de ganancias significativamente mejoradas y un fuerte impulso de demanda en el sector de defensa.

La mejora sigue al informe de Renk sobre pedidos del primer trimestre superiores a lo esperado. En consecuencia, los analistas de JPMorgan revisaron sus estimaciones, aumentando sus pronósticos de ganancias por acción (EPS) para 2025-2027 en 3%, 11% y 16%, respectivamente.

Las acciones de Renk subieron casi 7% en las operaciones europeas del viernes.

Los analistas de JPMorgan destacaron que "Renk tuvo un mucho mejor Q4 24 y Q1 25 y ahora estamos más cómodos con el desempeño operativo de la compañía". Esto marca un gran cambio respecto a sus preocupaciones anteriores relacionadas con cambios de liderazgo y resultados trimestrales débiles a mediados de 2024.

El caso de inversión se sustenta en una sólida trayectoria de ingresos y una recuperación esperada de márgenes. JPMorgan pronostica una tasa de crecimiento anual compuesta del 18% en ventas hasta 2030, impulsada por fuertes pedidos de vehículos blindados en toda Europa.

"Dadas las perspectivas extremadamente sólidas para el gasto en defensa europeo (especialmente en Alemania) y los recientes pedidos muy fuertes de vehículos blindados que contienen productos de Renk, el futuro se ve muy brillante para Renk", dijeron los analistas.

El margen EBITA de Renk cayó en 2024 debido a problemas operativos en EE.UU., pero JPMorgan espera una recuperación a medida que se aborden esos desafíos. La firma de Wall Street ahora prevé que los márgenes EBITA aumenten al 19.5% para 2027, con un ingreso neto que alcanzará los €226 millones.

Los múltiplos de valoración reflejan la creciente confianza de los inversores. Renk ahora cotiza a 24.6 veces las ganancias de 2027, lo que JPMorgan considera justificado según su revisión de crecimiento, retorno de capital y revalorización de pares.

Renk reportó el miércoles pedidos del primer trimestre que superaron las expectativas de los analistas, impulsados por el aumento del gasto en defensa europeo. La compañía registró una entrada de pedidos de €549 millones, superando las estimaciones de los analistas de €500 millones, según datos de Vara.

Renk, un proveedor clave de cajas de cambios para tanques Leopard 2, dijo que anticipa una demanda continuamente robusta a medida que los presupuestos de defensa se expanden en toda Europa, particularmente en Alemania.

Los ingresos del primer trimestre fueron ligeramente inferiores a las previsiones, situándose en €273 millones frente a los €279 millones proyectados.

La compañía mantuvo sus perspectivas para el año completo y a medio plazo, respaldadas por una sólida cartera de pedidos de €5.5 mil millones.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.