Es hora de revisar la inversión en IA, dice Harvey de Wells Fargo

Investing.com — Tras una caída en las acciones de inteligencia artificial este año, Christopher Harvey de Wells Fargo (NYSE:WFC) dijo el lunes que podría ser el momento para que los inversores vuelvan a entrar en esta operativa.

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En una nota titulada "Es hora de revisar la inversión en IA", Harvey escribió que "la caída acumulada en el año ha descubierto valor para las ’Herramientas y Servicios de IA’", refiriéndose a los proveedores de infraestructura y servicios que impulsan el ecosistema de IA.

"La relación riesgo/recompensa del grupo hoy es mucho más atractiva que hace un año", afirmó.

Harvey comparó el ciclo de inversión actual con la oportunidad de 2022 en acciones de servicios de comunicación, destacando los sólidos fundamentos y el potencial a largo plazo.

"Seguimos en un superciclo de inversión en IA duradero", escribió, añadiendo que la demanda sigue superando a la oferta, como se observa en los últimos resultados de Microsoft (NASDAQ:MSFT) y en los planes de gasto de capital de Meta (NASDAQ:META).

"No es el ciclo tecnológico de nuestros padres", señaló Harvey. A diferencia de la burbuja de las puntocom, el gasto de capital en IA actual está impulsado por "empresas rentables con balances sólidos" en lugar de compañías especulativas con finanzas débiles.

Señaló un "ciclo iterativo simbiótico" entre la infraestructura de IA y las aplicaciones, respaldado por la importancia estratégica nacional y ciclos de renovación de productos más rápidos.

Las inversiones en IA también parecen más resistentes a la recesión. "La construcción de centros de datos asociada con el gasto de capital de los hiperescaladores tiene plazos de entrega de varios años", escribió Harvey, argumentando que las empresas vinculadas a la IA están "menos expuestas a una posible recesión".

Espera que el gasto de capital reemplace cada vez más los costes operativos a medida que la IA impulse la productividad.

Harvey también descartó las preocupaciones sobre el aumento de los aranceles, diciendo que las cadenas de suministro de IA estadounidenses siguen en gran parte protegidas. "Las GPU y los servidores terminados son bienes que cumplen con el T-MEC", y México ya representa dos tercios de las importaciones de servidores de EE.UU., con margen para crecer.

Tras una caída de aproximadamente 29% desde máximos recientes, Harvey dijo que muchas acciones de IA ahora cotizan más cerca de los múltiplos del mercado, pero todavía ofrecen "expectativas de crecimiento premium".

Wells Fargo introdujo una cartera de 25 acciones de "Herramientas y Servicios de IA" para capitalizar esta tendencia, con nombres que incluyen Nvidia (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Taiwan Semiconductor, AMD (NASDAQ:AMD), GE Vernova, Marvell (NASDAQ:MRVL) Tecnología y Dell Technologies (NYSE:DELL).

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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.