Llamadas de Wall Street de la semana

Investing.com — Aquí está su resumen Pro de las principales conclusiones de los analistas de Wall Street para la semana pasada.

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Peloton

¿Qué ocurrió? El lunes, Truist mejoró la calificación de Peloton Interactive Inc (NASDAQ:PTON) a Comprar con un precio objetivo de 11 dólares.

*TLDR: Los fundamentos de Peloton mejoran; comienza la recuperación de las acciones. La valoración atractiva presenta una oportunidad a largo plazo.

¿Cuál es la historia completa? Truist ve que las acciones de Peloton se acercan a un punto donde la mejora de los fundamentos puede impulsar una recuperación gradual. Con el balance fortalecido y los gastos operativos significativamente reducidos, la compañía ahora está posicionada para una rentabilidad sostenida del flujo de caja libre. Bajo un nuevo liderazgo, Truist cree que la atención se ha desplazado hacia el crecimiento de ingresos, que se espera se materialice para el año fiscal 2026. Las suscripciones, que ya representan aproximadamente dos tercios de los ingresos, están contribuyendo a la expansión de la rentabilidad y los márgenes.

A las valoraciones actuales —1,4 veces las ventas y 10,3 veces el AEBITDA— las acciones parecen ampliamente libres de riesgo, ofreciendo un punto de entrada atractivo para inversores a largo plazo.

El equipo de analistas anticipa que los resultados del tercer trimestre fiscal de 2025 de Peloton, previstos para el 8 de mayo, reflejarán ingresos ligeramente superiores a las estimaciones de consenso, según datos propios de tarjetas. Si bien persisten desafíos a corto plazo, la combinación de finanzas más limpias, operaciones más eficientes y un enfoque estratégico en el crecimiento sugiere que Peloton está en camino hacia una creación de valor sostenible.

Truist considera la valoración actual como una oportunidad para que los inversores pacientes capitalicen la evolución del cambio de rumbo de la compañía.

Hims & Hers Health

¿Qué ocurrió? El martes, TD Cowen rebajó la calificación de Hims Hers Health Inc (NYSE:HIMS) a Mantener con un precio objetivo de 30 dólares.

*TLDR: HIMS enfrenta desafíos de crecimiento después del 1T25. Presiones competitivas y perspectivas inciertas persisten.

¿Cuál es la historia completa? TD Cowen ve desafíos por delante para HIMS en 2025. Tras un sólido BPA en el 1T25, el crecimiento podría estancarse ya que los GLP-1 compuestos ya no se ofrecerán después del 22 de mayo. El objetivo de ingresos de 725 millones de dólares en pérdida de peso de la dirección podría resultar optimista si los usuarios no cambian a alternativas como Liraglutide o medicamentos orales, o si se inclinan hacia competidores como Lilly Direct y NovoCare.

El panorama competitivo cada vez más intenso, junto con un entorno de consumo más débil, añade presión, particularmente para las ofertas de pago en efectivo de mayor precio de HIMS, a pesar de la aceptación de FSA/HSA para pérdida de peso.

Los analistas esperan un BPA superior en el 1T25 pero señalan un potencial estrangulamiento de posiciones cortas dado el 34% de interés corto. Sin embargo, los pronósticos de ganancias ajustadas para los años fiscales 2025 y 2026 podrían disminuir, lo que representa un riesgo a la baja. Si bien HIMS sigue ocupando una posición única para personalizar y democratizar la atención médica con su plataforma escalable y confiable, los catalizadores a corto plazo son escasos. El progreso en la especialidad de pérdida de peso después de la disponibilidad de GLP-1 influirá en las estimaciones para el año fiscal 2026.

TD Cowen reduce el precio objetivo a 30 dólares, reflejando ~2,6 veces el EV/Ventas del año fiscal 2026, ya que el camino a seguir se vuelve más incierto.

Airbnb

¿Qué ocurrió? El miércoles, DA Davidson mejoró la calificación de Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB) a Comprar con un precio objetivo de 155 dólares.

*TLDR: El gasto en viajes online se mantiene resistente. Airbnb infravalorada, preparada para el crecimiento.

¿Cuál es la historia completa? DA Davidson destaca la resistencia del gasto en viajes de ocio online, señalando que si bien las desaceleraciones económicas en general podrían afectar al sector, es probable que las OTA más grandes como Booking (NASDAQ:BKNG) y Expedia (NASDAQ:EXPE) superen al mercado debido a la creciente adopción global de alojamientos online y alojamientos alternativos. El bróker señala que estos actores aumentaron las reservas brutas anualmente incluso durante la Gran Crisis Financiera, aunque con una modesta ayuda de fusiones y adquisiciones. Airbnb, como líder en alojamientos alternativos con más de ocho millones de listados a nivel mundial, se beneficia de su amplio inventario e iniciativas de asequibilidad, que han mantenido los precios estables o a la baja en comparación con las tarifas hoteleras en aumento.

El bróker enfatiza el desarrollo continuo de la infraestructura tecnológica de Airbnb, preparando el terreno para nuevos lanzamientos de productos que podrían impulsar flujos de ingresos con pocos activos. Si bien los detalles específicos permanecen bajo reserva, se espera que características como las Experiencias relanzadas y el próximo "Lanzamiento de Verano" de mayo de 2025 impulsen las estimaciones para 2026.

Además, la valoración de Airbnb parece razonable, cotizando a 16,5 veces el EV/EBITDA de 2025, un descuento del 14% respecto a su promedio de un año y un descuento del 30% desde enero de 2022. DA Davidson añade Airbnb a su iniciativa Best-of-Breed Bison, citando su perdurable ventaja competitiva, márgenes líderes en la categoría, fuertes flujos de efectivo y acciones que cotizan con un descuento significativo respecto al valor intrínseco a largo plazo.

Western Digital Corp.

¿Qué ocurrió? El jueves, JPMorgan (NYSE:JPM) inició la cobertura de Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) con Sobreponderación y un precio objetivo de 57 dólares.

*TLDR: WDC transita hacia HDD, supera las expectativas. Fuertes márgenes, crecimiento por delante.

¿Cuál es la historia completa? JPMorgan señala la exitosa transición de Western Digital a un proveedor de HDD puro tras la separación de su negocio NAND en febrero. La compañía entregó sólidos resultados en el trimestre de marzo, superando el consenso en ingresos, márgenes y BPA, impulsados por una fuerte demanda de clientes de la nube e hiperescala. Para el trimestre de junio, WDC pronostica 2.450 millones de dólares en ingresos, un aumento del 7% secuencial, mientras navega con cautela por posibles obstáculos relacionados con aranceles.

Los envíos acelerados de sus unidades de 26TB y 32TB, junto con el progreso en soluciones HAMR de próxima generación, posicionan a WDC para un crecimiento sostenido, con envíos de volumen esperados a principios de 2027.

El banco de inversión destaca la fuerte demanda de exabytes de WDC, respaldada por acuerdos a largo plazo con hiperescaladores que se extienden hasta mediados de 2026. Se espera que los márgenes brutos, guiados al 40,5%, se expandan aún más debido a precios favorables y un entorno de suministro ajustado.

WDC también está fortaleciendo su balance, redimiendo 1.800 millones de dólares en pagarés senior e iniciando un dividendo trimestral de 0,10 dólares.

Apple

¿Qué ocurrió? El viernes, Rosenblatt rebajó la calificación de Apple Inc (NASDAQ:AAPL) a Neutral con un precio objetivo de 217 dólares.

*TLDR: Apple rebajada; crecimiento moderado, falta de chispa. Disfrute del espectáculo, pero con cautela.

¿Cuál es la historia completa? Rosenblatt rebaja Apple a Neutral, reduciendo el precio objetivo a 217 dólares. Claro, el segundo trimestre fiscal de 2025 mostró el dominio de Cupertino sobre la cadena de suministro y una demanda de iPhone que no se desplomó como se temía. Pero seamos realistas: para que esta acción suba, la IA necesita impulsar las ventas de iPhone. Y digamos que esa narrativa se parece más a un petardo mojado que a un espectáculo de fuegos artificiales.

Así que aquí estamos: una máquina perfectamente ajustada avanzando con un crecimiento moderado, desesperadamente necesitada del próximo objeto brillante para impresionar a las masas. Todo esto mientras cotiza con un múltiplo premium en un mundo de aranceles, caos regulatorio y actos circenses geopolíticos. Apple sigue siendo Apple, simplemente ya no es la estrella de rock que solía ser. ¿El mensaje de los analistas? Disfrute del espectáculo, pero no apueste la granja.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.