Experto analiza carrera de IA entre EE.UU. y China a toda marcha

Investing.com — La carrera entre EE.UU. y China por el liderazgo en inteligencia artificial (IA) se acelera, con nuevas restricciones, bifurcación del mercado y campeones nacionales que reconfiguran el panorama global de semiconductores.

En una reciente discusión organizada por BofA Securities, Gregory C. Allen, Director del Centro Wadhwani AI en CSIS, advirtió que el desarrollo de IA de China ha llegado a un punto donde "la IA china está ahora demasiado avanzada para que EE.UU. restrinja completamente sus aspiraciones".

Según Allen, China ha obtenido con éxito chips avanzados —como los Nvidia H100 y H800— así como equipos de fabricación de semiconductores durante los últimos años.

Estos logros se consiguieron mediante la fabricación en Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) utilizando empresas fantasma y adquiriendo equipos para SMIC, una fundición sobre la que Huawei tiene influencia significativa.

Aunque estos métodos han ayudado a Huawei a convertirse en el principal actor doméstico en el espacio de chips de IA en China, la compañía sigue rezagada a nivel global. Se estima que el rendimiento de su hardware es solo del 70-100% del H100 de Nvidia, con una eficiencia energética aún más retrasada.

El lado del software y ecosistema está "más atrasado", señala BofA, con el rendimiento del software de IA en Occidente mejorando diez veces cada año.

Se espera que las nuevas restricciones bajo la regla de Difusión de IA entren en vigor el 15 de mayo, a menos que la administración Trump las revierta.

Allen considera probable su implementación, con un impacto estimado para Nvidia (NASDAQ:NVDA) del 5-10% de sus ventas soberanas, incluido el negocio actualmente facturado a través de Singapur.

"En general, el Sr. Allen señala que >50% del gasto global en centros de datos ya se ha realizado dentro de EE.UU., y las reglas pueden ser solo una extensión de los patrones históricos de inversión", dijeron los analistas de BofA liderados por Vivek Arya. "Sin embargo, para NVDA, destacamos que la regla podría afectar hasta el 5-10% de las ventas soberanas", señalaron.

BofA espera que la postura agresiva hacia el sector tecnológico de China continúe, particularmente bajo la administración Trump.

Esto incluye mantener las prohibiciones actuales sobre los chips H20 de Nvidia y MI308 de AMD (NASDAQ:AMD), así como potencialmente ampliar las restricciones a las exportaciones de equipos de semiconductores desde EE.UU., Europa y Japón.

Si bien estos desarrollos representan obstáculos a corto plazo para las empresas estadounidenses de semiconductores con exposición a China, BofA ve al sector chino de IA formando un mercado total direccionable (TAM) distinto, con acceso limitado para proveedores estadounidenses.

Al mismo tiempo, continúa la asignación global de capital en IA, incluyendo modelos de frontera, robótica y vehículos autónomos.

Los nombres preferidos de BofA en este espacio incluyen Nvidia y Broadcom (NASDAQ:AVGO), junto con Marvell (NASDAQ:MRVL), Coherent (NYSE:COHR) y MACOM Technology Solutions entre los actores más pequeños.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.